США - Уолл-Стрит готов к обновлению исторических максимумов

В конце августа в СМИ просочилась информация относительно предполагаемой повестки дня съезда республиканской партии в Тампа Бэй, на котором руководство партии должно выдвинуть своего кандидата на предстоящих в ноябре текущего года президентских выборах. Наибольший резонанс у экономистов и экспертов вызвала экономическая повестка дня, которая помимо критики проводимой Бараком Обамой финансово-экономической политики по повышению социальных расходов и раздуванию государственного долга содержала целый комплекс предложений в области изменения принципов регулирования национальной валютно-финансовой системы. При этом совершенно никаких нареканий не вызывает предложение республиканцев провести комплексный независимый аудит деятельности Федеральной Резервной Системы США, которая только по официальным данным эмитировала свыше 2,3 трлн. долл. в интересах крупнейших банков Уолл-Стрит. Одновременно с этим, по данным Майкла Блумберга, подавшего иск против американского Центробанка в связи с крайне непрозрачными и потенциально коррупциогенными операциями ФРС при спасении приближенных к нему крупных банков-акционеров, объём неучтённой на балансе ФРС эмиссии в виде поручительств и гарантий превысил 15 трлн. долл., т.е. весь ВВП США. До сих пор нет совершенно никакой информации относительно того, кому, как, по какой причине и на каких условиях ФРС США, официально принадлежащий крупным банкам с Уолл-Стрит, выдавал кредиты и выкупал "плохие", неоплатные долги с баланса узкого круга банков-акционеров в размере нескольких триллионов долларов. При этом, спасая своих акционеров в лице крупнейших банков с Уолл-Стрит, финансовый регулятор закрывал глаза на банкротство остальных коммерческих банков, что обеспечило ещё большую концентрацию и централизацию банковского капитала в США. Неудивительно, что на долю 5 крупнейших американских инвестиционных и коммерческих банков приходится свыше 98% совокупного оборота рынка производных финансовых инструментов в США, посредством которых происходит манипулирование ценами на ключевые финансовые активы: нефть, газ, промышленные и драгоценные металлы, акции, облигации, процентные ставки, страховые бумаги и т.д. Наибольший резонанс и опасения у экономистов вызвало намерение Митта Ромни и республиканской партии, основных оппонентов действующего президента Барака Обамы, рассмотреть вопрос о полном или частичном возврате к золотому обеспечению покупательной способности американского доллара. По их мнению это должно помочь разрешить проблему перманентного наращивания государственного долга США, который только за период с 2008г. подскочил с 65 до 105% ВВП и поддерживается на плаву благодарю 3-4 кратному падению стоимости заимствований для США. Напомним, что за период с 2008г. на фоне 2 раундов "количественного смягчения" (в размере 1,7 трлн. долл.) и операции "Твист" по замещению краткосрочных долговых бумаг на балансе ФРС долгосрочными (450 млрд. долл.) ставки по 30-летним облигациям упали с 4,5 до 2,4%, а стоимость 1-летних кредитов обвалилась с 2,5 до 0,1%. Именно благодаря поддержанию многолетних перманентных бюджетных дефицитов в размере 9-13% ВВП (позволяющих замещать выпадающий потребительский и корпоративный спрос), снижению стоимости заимствований и статистическим манипуляциям с оценкой темпов инфляции и уровня безработицы правительству США удаётся удерживаться на плаву от обвала свою экономику. Борьба наднациональных элит нарастает Судя по всему, противостояние финансово-политических элит США усиливается по мере приближения президентских выборов и ускорения темпов скатывания мировой экономики в новую фазу глобальной рецессии, которая в силу исчерпанности механизма расширения государственных расходов, наращивания долгов (долги экономически развитых стран выросли в 1,3-1,7 раз), удешевления кредитов (процентные ставки с учётом инфляции уже находятся в отрицательно зоне) и эмиссионной накачки финансовых рынков (дорогое сырьё и продовольствие лишь увеличивают производственные издержки и снижают уровень жизни населения) рискует оказаться в разы масштабней и глубже первой фазы осени 2008г. Рис.1 Динамика индекса деловой активности в мировой экономике и изменение ВВП Источник: Markit Economics Заявление Митта Ромни относительно необходимости проведения независимого полноценного аудита деятельности ФРС США и её золотого запаса (который не проверялся более 55 лет со времён президента Эйзенхауэра), вкупе с немедленной отставкой нынешнего главы частного американского Центробанка Бена Бернанке и требованием о возврате к той или иной форме золотого стандарта, безусловно, бьёт по позициям крупнейших американских банков и подрывает позиции финансовой олигархии Уолл-Стрит, которая традиционно является крупнейшим спонсором демократической партии США. Нужно прекрасно отдавать себе отчёт в том, что на протяжении последних 40 лет с момента речи Рейгана и отказа США исполнять свои долговые обязательства по обмену долларов на золото, несмотря на все усилия крупнейших инвестиционных банков и Центробанков золото выступало в качестве альтернативной денежной единицы и меры стоимости "бумажных" валют на финансовом рынке. Наблюдаемый на протяжении последних 11 лет 8-кратный рост цен на золото (с 230 до 1900 долларов за тройскую унцию) целиком и полностью отражает накопленное обесценение американского доллара, как и большинства других "бумажных" валют, чья эмиссия в последние годы обеспечена не столько государственным долгом (что втягивает страны в долговую кабалу перед финансовым капиталом), сколько низкокачественными "токсичными" активами - просроченными и неоплатными ипотечными закладными, акциями коммерческих банков и т.д. Рис.2 Динамика индекса деловой активности в производственном секторе и промышленное производство в США Источник: Markit Economics Золото может подорожать до 3 тыс. долларов за унцию в течение года При этом целый ряд независимых экономистов, а также эксперты международной организации GATA, утверждают, что на протяжении последних 30 лет на международном рынке золота существует так называемый "золотой картель", представленный крупнейшими международными банками и центральными банками экономически развитых стран. Он был призван искусственно удерживать цены на золото на низком уровне за счёт распродажи золотого запаса из хранилищ центральных банков США и европейских стран, а также операций "золотого лизинга", поддерживая иллюзию стабильной покупательной способности "бумажных валют" и скрывая масштабы реального обесценения доллара. С учётом только официальной накопленной инфляции американского доллара справедливая цена тройской унции "жёлтого металла" должна превышать отметку в 2,5-3 тыс. долларов, а с учётом реальных масштабов обесценения доллара золото должно стоить свыше 8-10 тыс. долларов за тройскую унцию. Неудивительно, что буквально с середины августа 2012г. на новостях о возврате к золотому стандарту и запуске печатного станка со стороны ЕЦБ, ФРС и Народного банка Китая золото подорожало на 5% и обновило максимальные отметки мая текущего года. В случае, если в ближайшее время ЕЦБ, Банк Китая или даже ФРС дадут чёткий сигнал о том, что они готовы запустить печатный станок и залить финансовые рынки свежеё финансовой ликвидностью, то цены на золото с лёгкостью могут обновить свои исторические максимумы августа-сентября 2011г. и подняться до 2500 долларов за унцию. При этом в случае, если финансово-политические элиты США и Старого Света вместо обсуждения реальных причин кризиса (исчерпание паразитической модели финансового капитализма, загнивание глобальных монополий, в разы завышенное потребление за счёт кредитов, избыточная долговая нагрузка, отрицательная норма сбережений в США и т.д.) и разрешения глубинных диспропорций в мировой экономике и валютно-финансовой системе по-прежнему будут продолжать заливать финансовые рынки дешёвой ликвидностью, то золото может подорожать до 3-3,5 тыс. долларов в течение ближайших 1,5-лет, отражая истинные масштабы обесценения "резервного" доллара и падение уровня жизни рядовых граждан. Рис.3 Динамика цен на золото Источник: Stock Charts В целом же, абсолютно ничто не мешает ценам на золото вернуться к своим справедливым уровням в 8-10 тыс. долларов, которые бы отражали реальный масштаб падения покупательной способности американского доллара и других так называемых фиатных валют за последние 40 лет, чья эмиссия обеспечивается исключительно расширением долговой нагрузки государства, населения, банков и частного сектора. Об этом же говорит соотношение цен на золото и серебро, которое в настоящий момент колеблется в диапазоне 55-60 унций серебра за унцию золота, что является средним значением за последние 20 лет. Судя по всему, данный индикатор вышел из зоны усиленной покупки рискованных активов и в ближайшее время может устремиться к уровню 75-80 унций серебра за золото, что станет чётким сигналом отказа крупнейших Центробанков от запуска печатного станка и ознаменует начало мощнейшего дефляционного обвала мировой экономики, который будет сопровождаться самоусиливающимся обвалом экономической активности, выпуска товаров и услуг, капитальных вложений, занятости и беспрецедентным падением реального уровня жизни подавляющей части населения планеты. Принимая во внимание, что только в США за последние 40 лет отношение долгов домашних хозяйств к располагаемым доходам подскочило с 63% до 128%, а реальный уровень доходов населения в 1,5-2 раза ниже нынешнего спроса, базирующегося на кредитной задолженности и возможности рефинансирования ранее взятых долгов под снижающуюся ставку, масштабы падения крупнейших экономик мира может превысить 35-50%. Тем не менее, существует и другой вариант, при котором крупнейшие Центробанки мира продолжат заливать финансовые рынки и экономику вновь эмитированными долларами, евро, юанями и прочими "бумажными" валютами, что спровоцирует беспрецедентный рост цен на золото как актив-убежище. Однако столь масштабный скачок цен на золото возможен только в том случае, если произойдёт раскол существующей паразитической валютно-финансовой системы, базирующейся на бесконтрольной эмиссии резервных валют и, прежде всего, американского доллара. Скорее всего, речь может идти о лишении ФРС США статуса ключевого эмиссионного центра планеты с созданием 3-4 крупных региональных валютных союзов с центрами в США (американский доллар), ЕС (евро) и Китае (юань).