Спрос на компьютерные решения NVIDIA продолжит демонстрировать стабильный рост

Отчетность NVIDIA за 2 финквартал оказалась очень сильной. Компания продемонстрировала существенный рост выручки и прибыли, которые к тому же значительно превысили среднерыночные прогнозы, улучшила показатели рентабельности, сгенерировала большой денежный поток. Прогноз по выручке на 3 финквартал также оказался выше ожиданий аналитиков Уолл-стрит.

Наш взгляд на дальнейшие перспективы бизнеса NVIDIA остается позитивным. Компьютерные игры с каждым годом становятся все сложнее и требовательнее к производительности графических ускорителей, и на этом фоне спрос на решения компании в данной области, мы считаем, продолжит демонстрировать стабильный рост. Эту тенденцию должно поддержать и дальнейшее распространение дисплеев со сверхвысоким разрешением 4К.

Большие перспективы мы видим в дальнейшем усилении позиций NVIDIA в таких областях, как искусственный интеллект, глубокое обучение, супервычисления, центры обработки данных, где использование GPU становится все более распространенным. Кроме того, существенные надежды компания связывает c сектором автомобилестроения, где ее решения в области информационно-развлекательных и навигационных систем, цифровых приборных панелей и современных систем содействия водителю, построенные на базе процессора Tegra, уже применяются ведущими мировыми автомобильными концернами.

Мы повышаем целевую цену акций NVIDIA до $165, однако с учетом значительного роста в последние недели эти бумаги, на наш взгляд, сейчас справедливо оценены рынком. Наша рекомендация по ним – "держать".