S&P 500 вырастет на 12%, если аналитики правильно определили компоненты.
Финансовые СМИ любят получать прогнозы от экспертов о том, куда, по их мнению, движется индекс S&P 500. Некоторые эксперты анализируют технические паттерны, другие обращаются к оценочным метрикам, третьи применяют широкий макроэкономический взгляд. В этой статье мы представляем еще один подход к прогнозированию, который может заинтересовать инвесторов. S&P 500 на самом деле представляет собой коллекцию из пятисот отдельных акций, каждая из которых имеет определенный вес в общем объеме. Для каждой из этих акций все крупные брокерские дома просят своих лучших аналитиков тщательно изучить компанию и затем определить целевую цену на 12 месяцев. Сопоставив все различные целевые цены от всех основных аналитиков, мы можем вычислить среднюю целевую цену для этой акции. В некотором смысле эта средняя цена представляет собой усилия «мудрости толпы», поскольку многие индивидуальные умы внесли свой вклад в конечное число, в отличие от того, что считает только один конкретный эксперт.
Но мы можем сделать шаг дальше, сравнив текущую цену акции с этой средней целевой ценой аналитиков, чтобы рассчитать, сколько потенциала роста существует, если будет достигнута средняя целевая цена, и можем провести ту же самую процедуру для каждой отдельной компоненты. Здесь, в ETF Channel, мы провели это упражнение для всех отдельных компонентов SPDR S&P 500 ETF Trust ETF (Символ: SPY) и затем объединили результаты, чтобы определить подразумеваемую среднюю целевую цену аналитиков для самого ETF. Для SPDR S&P 500 ETF Trust ETF мы выяснили, что подразумеваемая целевая цена аналитиков для ETF на основе его базовых активов составляет $745.33 за единицу.
При том, что SPY торгуется по недавней цене около $664.39 за единицу, это означает, что аналитики видят потенциал роста на 12.18% для этого ETF, учитывая средние целевые цены базовых активов. Три базовых актива SPY с заметным потенциалом роста по сравнению с их целевыми ценами аналитиков — это Equity Residential (Символ: EQR), Sherwin-Williams Co (Символ: SHW) и IDEX Corporation (Символ: IEX). Хотя EQR недавно торговался по цене $62.21 за акцию, средняя целевая цена аналитиков на 18.15% выше — $73.50 за акцию. Аналогично, SHW имеет потенциал роста на 16.25% от недавней цены акции в $330.74, если будет достигнута средняя целевая цена аналитиков в $384.48 за акцию, а аналитики в среднем ожидают, что IEX достигнет целевой цены в $192.64 за акцию, что на 15.83% выше недавней цены в $166.31. Ниже представлен график исторических цен за двенадцать месяцев, сравнивающий показатели акций EQR, SHW и IEX:
Ниже приведена сводная таблица текущих целевых цен аналитиков, обсуждаемых выше:
Название
Символ
Недавняя цена
Средняя целевая цена аналитиков на 12 месяцев
% Потенциал роста до целевой цены
SPDR S&P 500 ETF Trust ETF
SPY
$664.39
$745.33
12.18%
Equity Residential
EQR
$62.21
$73.50
18.15%
Sherwin-Williams Co
SHW
$330.74
$384.48
16.25%
IDEX Corporation
IEX
$166.31
$192.64
15.83%
Оправданы ли эти целевые цены аналитиков, или они чрезмерно оптимистичны относительно того, где будут торговаться эти акции через 12 месяцев? Есть ли у аналитиков обоснование для своих целевых цен, или они отстают от последних событий в компании и отрасли? Высокая целевая цена относительно торговой цены акции может отражать оптимизм в отношении будущего, но также может быть предвестником понижения целевых цен, если эти цели были реликтом прошлого. Эти вопросы требуют дальнейшего исследования со стороны инвесторов.
Также смотрите:
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод