Совершите Покупку Talos Energy За 10 Долларов И Зарабатывайте 10,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Talos Energy Inc (условное обозначение: TALO), но проявляющие осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 13,08 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является июльский контракт "пут" со страйком в 10 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 50 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 5% от суммы обязательства в размере 10 долларов, или годовую норму доходности в размере 10,7% (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту TALO так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона со страйком в 10 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если только акции Talos Energy Inc не упадут на 24,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 9,50 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 50 центов из 10 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую норму прибыли в размере 10,7%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Talos Energy Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк на 10 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа июльского пут со страйком в 10 долларов при годовой ставке доходности 10,7% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Talos Energy Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 13,08 доллара) составит 49%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции TALO по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колла - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,70 за день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле увидим больше покупок "пут"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод