Совершите покупку Staar Surgical За $27,50 И Зарабатывайте 11,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Staar Surgical Co. (условное обозначение: STAA), но проявляющие осторожность в отношении оплаты текущей рыночной цены в 38,34 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является декабрьский контракт "пут" со страйком в 27,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,45 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8,9% по сравнению с обязательством в размере 27,50 долларов США или 11,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту STAA, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 27,50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Staar Surgical Co. не увидит, что ее акции упали на 28,1%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 25,05 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 2,45 доллара из 27,50 долларов), единственным плюсом для продавца пут будет получение премии в размере 11,9% годовых по ставке возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Staar Surgical Co. и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $27,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа декабрьского пут со страйком в 27,50 долларов при годовой ставке доходности 11,9% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Staar Surgical Co. (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 38,34 доллара) составит 54%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу STAA Stock Options по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 957 516 контрактов, при объеме колл на уровне 1,18 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,81 за день, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл на уровне .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл"

Источник nasdaq.com, автоматический перевод