Совершите Покупку Schrodinger За $12,50, Заработав 12% С Помощью Опционов

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Schrodinger Inc (обозначение: SDGR), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 21,73 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года со ставкой 12,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 12% по сравнению с обязательством в размере 12,50 долларов США, или 7,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту SDGR, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец опциона "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $12,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Schrodinger Inc не упадут на 42,5%, а контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 11,00 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 1,50 доллара из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца опционов на продажу является получение премии за 7,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Schrodinger Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2026 года по цене 12,50 долларов США с доходностью 7,4% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Schrodinger Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 21,73 доллара) составит 67%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции SDGR по адресу StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 2,41 млн контрактов, а объем обращений - 2,50 млн, при соотношении "пут:колл" 0,96, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, почему

Источник nasdaq.com, автоматический перевод