Совершите Покупку Pulse Biosciences За 10 Долларов И Зарабатывайте 12,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Pulse Biosciences Inc (условное обозначение: PLSE), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 17,40 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. Одним из интересных контрактов на продажу, в частности, является октябрьский контракт на продажу со страйком в 10 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 80 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 8% по сравнению с обязательством в размере 10 долларов, или 12,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту PLSE, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 10 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Pulse Biosciences Inc не подешевеют на 42,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 9,20 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 80 центов из 10 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за доходность в размере 12,9% годовых.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Pulse Biosciences Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 10 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа октябрьского пут-опциона со страйком в 10 долларов и доходностью в 12,9% годовых хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Pulse Biosciences Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 17,40 доллара) составит 92%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции PLSE по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах во вторник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,49 млн контрактов, а объем обращений - 1,77 млн, при соотношении "пут:колл" 0,84, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Найди

Источник nasdaq.com, автоматический перевод