Совершите Покупку Janux Therapeutics По Цене 25 Долларов И Зарабатывайте 30% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Janux Therapeutics Inc (условное обозначение: JANX), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 31,06 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является августовский контракт на продажу со страйком в 25 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 3,10 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 12,4% по сравнению с обязательством в размере 25 долларов, или 30% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту JANX, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 25 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Janux Therapeutics Inc не подешевеют на 19,5% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 21,90 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 3,10 доллара из 25 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 30% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Janux Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится отметка в 25 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа августовского пут-опциона со страйком в 25 долларов при годовой доходности в 30% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Janux Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 31,06 доллара) составит 77%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции JANX в разделе StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

Институциональные держатели EBIZ

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих NMA

История рыночной капитализации LABD

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод