Совершите Покупку Enliven Therapeutics По Цене 17,50 Долларов США И Зарабатывайте 19,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций Enliven Therapeutics Inc (условное обозначение: ELVN), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 25,91 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в марте 2025 года по цене 17,50 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 2,25 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 12,9% по сравнению с обязательством в размере 17,50 долларов США, или доходность в размере 19,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ELVN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $17,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Enliven Therapeutics Inc не подешевеют на 32,5% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 15,25 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 2,25 долларов США из 17,50 долларов США), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую доходность в размере 19,7%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Enliven Therapeutics Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится отметка в $17,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на март 2025 года по цене 17,50 долларов США с годовой доходностью 19,7% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитали, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Enliven Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 25,91 доллара) составит 83%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции ELVN в разделе StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,40 млн контрактов, а объем обращений - 1,40 млн, при соотношении "пут:колл" 0,73 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут",

Источник nasdaq.com, автоматический перевод