Совершите Покупку ACM Research За $17,50 И Зарабатывайте 13,1% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, которые рассматривают возможность покупки акций ACM Research Inc (условное обозначение: ACMR), но проявляют осторожность в отношении текущей рыночной цены в 25,23 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в январе 2026 года по цене 17,50 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 2,00 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 11,4% по сравнению с обязательством в размере 17,50 долларов США, или 13,1% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ACMR, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $17,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции ACM Research Inc не упадут на 30,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 15,50 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 2,00 долларов из 17,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за доходность в размере 13,1% годовых.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю ACM Research Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк на уровне $17,50:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на январь 2026 года по цене 17,50 долларов США с доходностью 13,1% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для ACM Research Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 25,23 доллара) составит 72%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции ACMR в разделе StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах во вторник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,49 млн контрактов, а объем обращений - 1,77 млн, при соотношении "пут:колл" 0,84, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Найди

Источник nasdaq.com, автоматический перевод