Solana увеличила этот ключевой показатель на 198% за 1 год, но стоит ли его покупать?

Ключевые моменты

Экосистема Solana быстро увеличивает свою ценность.

Это предполагает, что спрос на монету будет значительным.

Существует также новый мощный драйвер роста, который начинает развиваться даже быстрее, чем прежде.

Деньги, которые временно проходят через платформу, говорят о ценности этой платформы одно, но деньги, которые остаются и начинают работать, говорят о чем-то совершенно другом, и гораздо более оптимистичном, как о убежденности пользователей, так и о будущих денежных потоках платформы.

В связи с этим, все больше капитала решает, что смарт-контракты и проекты экосистемы Solana (CRYPTO: SOL) именно там, где он должен быть. Согласно данным поставщика криптовалютных данных Token Terminal, общий заблокированный капитал (TVL) экосистемы цепочки увеличился на 198% за последние 12 месяцев, достигнув 38,5 миллиарда долларов. Если вы задаетесь вопросом, говорит ли эта сила что-то о том, куда может пойти цена монеты дальше, вероятно, говорит, так что давайте подробнее рассмотрим, что здесь происходит.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Ценность в сети растет быстро

Сначала давайте уточним основные цифры, о которых мы говорим, чтобы было меньше шансов запутаться.

Метрика TVL экосистемы измеряет, сколько капитала пользователи внесли во все децентрализованные финансовые (DeFi) приложения и смарт-контракты блокчейна. Это не идеальный инструмент оценки, но это очень полезный барометр для измерения устойчивой активности в сети, а также части спроса на нативный токен, так как нативный токен необходим для оплаты сетевых сборов, связанных с управлением активами пользователей.

Снова, основная идея здесь в том, что если объем капитала в экосистеме цепочки со временем растет, это говорит о доверии к платформе, и это также поддерживает идею о том, что пользователи получают ценность от использования цепочки как места для размещения своего капитала. Так что если пользователи отказываются приносить свой капитал в сеть, это, вероятно, признак того, что они не видят там нужных им функций.

Если вы решите исследовать эту метрику самостоятельно, имейте в виду, что разные поставщики данных учитывают разные элементы как часть этого, поэтому цифры будут значительно варьироваться. Сказав это, методологии расчетов могут различаться, но все согласны с одной и той же историей, которая заключается в том, что депозиты в экосистему Solana значительно (и стремительно) увеличились к 2025 году.

Но почему направление имеет большее значение, чем точные количества, вовлеченные здесь?

Короче говоря, потому что постоянный рост заблокированного капитала имеет тенденцию к самоусилению. Больше депозитов создает больше ликвидности для децентрализованных приложений (dApps), которые предлагают крупным держателям счетов, что, в свою очередь, привлекает больше разработчиков, стремящихся монетизировать потенциальные денежные потоки, что делает сеть более полезной для новых пользователей, которые приносят новые депозиты, так как работа на более крупном масштабе часто означает запрос меньших сборов с пользователя. Растущая база долларов в сети Solana является частью этого маховика, так как стоимость стейблкоинов в сети также значительно растет в этом году, достигнув суммы в 13,2 миллиарда долларов.

Год резкого роста TVL экосистемы предполагает, что приложения Solana одновременно получают долю в умах и капитале, что говорит о том, что их стоит покупать. Тесно связанный вопрос заключается в том, что будет двигать следующим этапом роста, так как капитал не будет продолжать поступать, если не будет серьезной причины для этого.

История токенизированных активов также в движении

Экосистема Solana продолжит становиться более ценной; следующая большая вещь для цепочки – стать хабом для токенизированных реальных активов (RWAs), в частности акций, фондов денежного рынка и облигаций. Сегодня у Solana примерно 670 миллионов долларов токенизированных реальных активов, что на 34% больше за последние 30 дней. Рост этой цифры может превратить сегодняшний импульс TVL в нечто более устойчивое.

Этот рост, вероятно, продолжится, так как управляющие активами, которые выпускают RWAs, ценят обещание быстрых сроков расчетов, круглосуточных рынков, недорогих сборов, глубокой ликвидности и программируемых функций соблюдения норм. Когда высококачественные активы, такие как токенизированные акции и облигации, находятся на цепочке, они, как правило, приносят устойчивые депозиты и реальные сборы. И это запускает тот же маховик, о котором мы говорили ранее, который уже начинает происходить.

Предполагая, что спонсоры токенизированных фондов продолжат стекаться к Solana, и предполагая, что инструменты для разработчиков сети продолжают снижать трение для выпуска и управления соответствующими активами, ценные бумаги и кредитные инструменты на блокчейне, вероятно, будут представлять следующий пул устойчивых депозитов. Конечно, существует вероятность, что регуляторные проблемы замедлят темпы принятия, и ничего не говорит о том, что эта возможность в противном случае безрисковая. Поле токенизации RWAs только начинает расцветать, и конкуренции будет много, мягко говоря.

И вот почему Solana, хотя и стоит покупки сегодня, является инвестицией, которую не следует просто увеличивать без размышлений. Если вы хотите создать позицию, чтобы поймать часть роста здесь, обязательно начинайте с усреднения стоимости (DCA) с умеренной суммой денег и пересматривайте инвестиционную теорию по мере масштабирования footprint RWA.

У этой цепочки светлое будущее. Просто поймите, что она не достигнет этого будущего без некоторых bumps на пути, даже если метрики указывают на то, что ее экосистема в настоящее время процветает.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Solana прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Solana, рассмотрите это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Solana не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести гигантские доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 657,110 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,093,751 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,064% — это значительно превышает рынок по сравнению с 190% для S&P 500. Не упустите последний список из топ-10, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 22 сентября 2025 года

Алекс Карчиди имеет позиции в Solana. Motley Fool имеет позиции в Solana и рекомендует Solana. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод