Сохранение интереса к бумагам нефтегазового сектора будет сдерживать снижение рынка

Индекс МосБиржи может вернуться в диапазон 2000 - 2100 пунктов

В четверг российский фондовый рынок перешел к снижению. Продажи преобладали в большинстве секторов, однако покупки в «весовых» бумагах нефтегазового сектора, поддерживаемые сильным ростом цен на нефть, смогли сдержать снижение рынка в целом. В результате к окончанию вечерней сессии индекс МосБиржи потерял 0,3%, но при этом смог удержать позиции выше поддержки на уровне 2120 пунктов. Обороты на рынке продолжили снижаться – по итогам всех сессии объем торгов акциями из индекса МосБиржи составил менее 100 млрд рублей, впервые с 15 июля (за исключением торгов выходного дня). 

Хуже рынка закрыли день акции Селигдара, Сегежи и Мечела, потерявшие 9,4%, 7% и 7% соответственно. Также отмечаем существенное снижение бумаг Алросы и Полюса, отступивших на 6,9% и 5,9%. Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор, поддерживаемый выходом нефти марки Brent в район 100 долл./барр. Так, акции Татнефти, Лукойла и Роснефти прибавили более 1,5%, бумаги Новатэка подтянулись на 1,3%. Компанию им составили акции ЦИАНа (+2,2%), поддерживаемые программой обратного выкупа, и Совкомфлота (+3,8%).

Сегодня, несмотря на поддержку со стороны уровней на рынке энергоносителей, видим риски продолжения снижения российского рынка. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах заседания ЦБ РФ. Мы ожидаем сохранения ставки на текущем уровне, что частично уже заложено в котировки акций. При этом внимание инвесторов будет сосредоточено на пересмотре регулятором среднесрочных прогнозов по основным макроэкономическим показателям, включая динамику ключевой ставки. Это может способствовать снижению спроса на риск и смещению фокуса инвесторов в сторону более консервативных инструментов. В результате, индекс МосБиржи в ходе торгов может вернуться в диапазон 2000 - 2100 пунктов и сделать существенный шаг к его нижней границе. При этом сохранение интереса к «весовым» бумагам нефтегазового сектора продолжит сдерживать снижение рынка в целом. 

Юань может сместиться к нижней границе диапазона 11,3 - 11,8 рубля

В четверг, несмотря на поддержку со стороны динамики цен на нефть и приближения пика налоговых выплат, рублю так и не удалось продолжить волну восстановления. Так, по итогам дня юань прибавил 0,3%, закончив торги чуть ниже 11,6 рубля.

Сегодня национальная валюта может попытаться перейти к укреплению. Рубль продолжит получать поддержку со стороны высоких цен на нефть и роста предложения иностранной валюты со стороны экспортеров, а дополнительным фактором может выступить решение регулятора по ставке – мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне при отсутствии направленного сигнала относительно дальнейших решений в рамках ДКП. Это может привести к отступлению юаня к нижней границе диапазона 11,3 - 11,8, а доллар может уйти ниже 77 рублей.