Согласие на покупку Tyler Technologies по цене $510, получение 5.5% годовых с использованием опционов.
Инвесторы, рассматривающие покупку акций Tyler Technologies, Inc. (тикер: TYL), но колеблющиеся относительно оплаты текущей рыночной цены в $561.58 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов как одной из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это мартовский пут 2026 года со страйком $510, который на момент написания имеет ставку в $16.20. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой 3.2% доходность относительно обязательства в $510 или 5.5% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту TYL так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге станет владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. И человек на другой стороне контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по страйку $510 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Таким образом, если только акции Tyler Technologies, Inc. не упадут на 9.4% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $493.80 за акцию до брокерских комиссий, вычитая $16.20 из $510), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в получении этой премии за 5.5% годовую доходность.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tyler Technologies, Inc., и выделяющая зеленым цветом, где находится страйк $510 относительно этой истории:
Вышеуказанная таблица и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа мартовского пут-опциона 2026 года со страйком $510 за 5.5% годовую доходность хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Tyler Technologies, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $561.58) на уровне 25%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов TYL Stock Options на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня в четверг объем путов среди компонентов S&P 500 составил 957,084 контрактов, с объемом коллов также в 957,084, что дает соотношение пут:колл 0.71 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану, чтобы спрогнозировать количество покупателей путов, которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле видим больше покупателей путов, чем ожидалось, на опционах сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Прогнозы акций CSIQ
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FEMB
Прогнозы акций VEDL
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод