Согласие на покупку Mettler-Toledo International по цене $1190, получение 6.4% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Mettler-Toledo International, Inc. (символ: MTD), но осторожные в отношении рыночной цены в $1312.31 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, это пут за апрель 2026 года с исполнением по цене $1190, который на момент написания имеет ставку в $50.40. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 4.2% доходность по сравнению с обязательством в $1190 или 6.4% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту MTD так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А лицо на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $1190 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Эти и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Mettler-Toledo International, Inc. не увидит падения своих акций на 9.2% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $1139.60 за акцию до вычета комиссий брокера, вычитая $50.40 из $1190), единственным плюсом для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для 6.4% годовой доходности.

Ниже представлена таблица, показывающая исторические данные о торговле Mettler-Toledo International, Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $1190 относительно этой истории:

Таблица выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа пут-опциона за апрель 2026 года по цене исполнения $1190 за 6.4% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Mettler-Toledo International, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $1312.31) на уровне 34%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов MTD Stock Options на StockOptionsChannel.com.

В середине торговой сессии в среду объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.52M контрактов, тогда как объем коллов также составил 1.52M, что дало соотношение пут:колл 0.72 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования числа покупателей путов, мы фактически наблюдаем большее количество покупателей путов, чем ожидалось, на рынке опционов на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах говорят трейдеры сегодня.

Также смотрите:

Акции дивидендов автозапчастей

ZNTE YTD Доходность

HNVR История дивидендов

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод