Соглашайтесь Приобрести Mettler-Toledo International За 940 Долларов И Зарабатывайте 8,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Mettler-Toledo International, Inc. (Условное обозначение: MTD), но не готовые платить по текущей рыночной цене в 1102,14 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 940 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 48,70 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 5,2% по сравнению с обязательством в размере 940 долларов, или 8,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту MTD, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 940 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Mettler-Toledo International, Inc. не подешевеют на 15,6% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость одной акции составит 891,30 долл. США без учета комиссионных брокера, за вычетом 48,70 долл. США из 940 долл. США), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 8,3%. годовая норма прибыли.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Mettler-Toledo International, Inc., и выделенный зеленым цветом, где по отношению к этой истории находится страйк в размере 940 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене исполнения 940 долларов США с доходностью 8,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что средняя волатильность за двенадцать месяцев для Mettler-Toledo International, Inc. (учитывая значения закрытия последних 249 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 1102,14 доллара) составит 36%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции MTD в разделе StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в понедельник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 810 250 контрактов, а объем заявок на покупку - 810 250, при соотношении "пут:колл" 0,72 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей по телефону, а затем используем долгосрочную медиану, чтобы

Источник nasdaq.com, автоматический перевод