Соглашайтесь Приобрести Kellanova За 65 Долларов И Зарабатывайте 0,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Kellanova (условное обозначение: K), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 82,31 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи опционов на продажу среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов типа "пут" является июньский контракт со страйком в 65 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 10 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 0,1% от суммы обязательства в размере 65 долларов США, или 0,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту K, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 65 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Kellanova не подешевеют на 21,1% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 64,90 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 10 центов из 65 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 0,9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Kellanova и выделенный зеленым цветом, где находится страйк в размере 65 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа июньского пут-опциона по цене 65 долларов США с доходностью 0,9% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Kellanova (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 82,31 доллара) составит 22%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу K опционов на акции в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,15 млн контрактов, а объем обращений - 1,43 млн, при соотношении "пут:колл" 0,80, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, о каких 15 трейдерах, торгующих опционами "колл" и "пут", идет речь

Источник nasdaq.com, автоматический перевод