Снижение нефти связано с актуализацией рисков рецессии мировой экономики
Российский рынок завершил день в минусе. Индексы МосБиржи и РТС снизились на 0.2% и 1,7% соответственно.
Индекс МосБиржи несмотря на значительное снижение в начале завершил день в небольшом минусе в районе уровня 3100 пунктов. Инвесторы, воспользовавшись коррекцией, вернулись к покупкам. На текущий момент российский рынок торгуется по коэффициенту P/E’24 5x, который не выглядит высоким относительно среднеисторических значений за последние 20 лет (среднее P/E 7.5x). При этом стоит отметить, что индекс Мосбиржи уже торгуется выше значений начала прошлого года.
Среди позитивных корпоративных новостей сегодня можно выделить решение совета директоров компании Инарктика одобрить дивиденды в размере 16 рублей на акцию по итогу первого полугодия.
Самое значительное снижение сегодня показал транспортный сектор. Индекс MOEXTN по итогу дня просел более чем на 3%. Динамику лучше рынка показали потребительский и нефтехимический сектора. Индексы MOEXCN и MOEXCH прибавил в рамках 0,1%.
На долговом рынке усиливаются распродажи. Индекс гособлигаций RGBI потерял более 0,1%. Котировки остаются под давлением на фоне роста риска дальнейшего повышения ключевой процентной ставки из-за ускорения инфляции.
Глобальные рынки. Американские фондовые рынки начали торговый день в минусе. В частности, индекс S&P500 снижается более чем на 1%, опустился ниже уровня 4500 пунктов.
Среди прочего давление на американский рынок оказывает снижение кредитного рейтинга агентством Moody's 10 небольших и средних американских банков. Помимо этого, Moody’s предупредили, что могут понизить оценки некоторых крупнейших американских кредиторов.
Рейтинговое агентство объяснило решение растущим давлением на прибыльность, что снизит их способность генерировать внутренний капитал, а также возможным снижением качества активов, связанным с портфелями коммерческой недвижимости некоторых банков на фоне перспектив мягкой рецессии в США в начале 2024 года.
Внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на данных по потребительской инфляции в США за июль. Ожидается рост индекса потребительских цен до 3,3% г/г. В июне инфляция была на отметке 3%.
Доходности по американским государственным облигациям демонстрируют снижение по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации опустилась до 4%.
Нефть Brent к концу торгов на российском рынке находится в районе $84,5 за баррель.
Цены на нефть снижаются вторую торговую сессию подряд. Снижение в том числе связано с новыми опасениями роста риска рецессии мировой экономики на фоне высоких процентных ставок, негативной статистики из Китая, а также из-за роста доллара США - индекс DXY после непродолжительной коррекции снова перешел к росту.
Сегодня нефтетрейдеры ожидают данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, а также будет опубликован краткосрочный прогноз ситуации на рынке энергоносителей от Международного энергетического агентства.
Рубль завершил основную торговую сессию выше 97 по отношению к доллару США.
Ослабление курса рубля по-прежнему связано со слабостью счета текущих операций. Импорт продолжает расти, также спрос на валюту подогревает сезон отпусков.
Данные по росту импорта подтверждает статистика. Так, в июле импорт в Россию из Китая впервые превысил экспорт. Данная тенденция является одной из главных причин ослабления рубля.
Среди прочего против рубля сегодня была снижающаяся нефть. Нефть Brent снижается две торговые сессии подряд. Данный тренд ускорил снижение национальной валюты сегодня.