Снижение на 10%, стоит ли покупать на падении Palantir?

Ключевые моменты

Уникальные платформы искусственного интеллекта (AI) Palantir дают компании ключевое преимущество перед другими компаниями в области данных.

Акции имеют высокую оценку, но также привлекают клиентов с потрясающей скоростью.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), компания по аналитике данных, революционизирующая как государственный, так и коммерческий сектор своими мощными аналитическими инструментами на основе искусственного интеллекта (AI), несколько раз достигала рекордных максимумов в 2025 году. Это был еще один очень хороший год для компании, чья рыночная капитализация сейчас составляет примерно 440 миллиардов долларов.

Однако, когда компании в сфере AI испытали некоторое давление вниз в четвертом квартале, акции Palantir также пострадали. Акции торгуются примерно на 10% ниже своих исторических максимумов, и Palantir входит в 2026 год с приглушенным импульсом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Должны ли инвесторы снова обратить внимание на Palantir перед отчетом о доходах за четвертый квартал и полный год, который, вероятно, будет опубликован в начале февраля? Или же привлекательность акций Palantir начинает угасать?

Что делает Palantir уникальным?

Palantir гордится своей уникальностью — компания утверждает, что была создана более двух десятилетий назад, поскольку выявила, что программные платформы были слишком жесткими и сложными для поддержки или улучшения. "Мы увидели необходимость в другом виде технологии", — говорит руководство на своем сайте.

Решение Palantir заключается в инновационных платформах, которые одновременно обрабатывают информацию с тысяч точек данных. Она интегрировала искусственный интеллект в свои платформы Foundry и Gotham и использует AI-агентов для автоматизации принятия решений, анализа ситуаций и предложения решений.

Платформа Foundry предназначена для коммерческих клиентов, помогая им принимать решения, упрощать рабочие процессы, автоматизировать процессы и управлять цепочками поставок. Платформа Gotham в основном используется для работы с правительственными учреждениями, включая военные подразделения и разведывательные агентства, для предоставления тактической информации в реальном времени.

Общие платформы интегрированы с Платформой Искусственного Интеллекта Palantir (AIP), что позволяет пользователям быстро создавать рабочие процессы и выполнять действия с минимальным обучением — позволяя новым клиентам быстро адаптироваться к платформе.

Все это дает Palantir ключевое преимущество перед подрядчиками, такими как BigBear.ai, которые создают индивидуальные программные решения для своих государственных клиентов. Поскольку платформа Palantir более адаптируемая, компания может подписывать новых клиентов намного быстрее, чем BigBear.ai — и приносить больше дохода.

Доход Palantir стремительно растет

Бизнес-модель Palantir позволила компании масштабироваться исключительно быстро — особенно после запуска платформы AIP в апреле 2023 года. С тех пор квартальный доход компании более чем удвоился до 1,18 миллиарда долларов, и она впервые начала получать квартальную прибыль.

Доход за третий квартал увеличился на 63% по сравнению с прошлым годом, а чистая прибыль в 476 миллионов долларов соответствует 40% маржи прибыли.

Более показательно, что Palantir подписывает в среднем более одной сделки в день, стоимость которой превышает 1 миллион долларов. В третьем квартале компания заключила 204 таких сделки, из которых 91 была оценена как минимум в 5 миллионов долларов, а 53 — как минимум в 10 миллионов долларов.

Доход от правительства США остается крупнейшим компонентом бизнеса Palantir, составив 486 миллионов долларов за квартал, что на 52% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Но коммерческий бизнес растет еще быстрее, с доходом от коммерческих операций в США в 397 миллионов долларов, что на 121% больше по сравнению с предыдущим годом.

Недостатком — если это можно так назвать — быстрого роста Palantir является то, что ее оценка совершенно несостоятельна. Соотношение цены к прибыли (P/E) Palantir составляет 254, а соотношение цены к выручке — 99, и эти показатели постоянно растут в 2025 году. Существует множество скептиков Palantir, которые утверждают, что это опасная акция для инвесторов, поскольку она, по их мнению, предназначена для коррекции.

Почему мне все еще нравится Palantir сегодня

Я помню, когда Amazon (NASDAQ: AMZN) была похожа на Palantir. Более десяти лет назад у Amazon было соотношение P/E более 240, и аналитики тогда предсказывали крах акций.

Но этого никогда не произошло — конечно, у Amazon были свои неудачные периоды, такие как во время пандемии COVID-19, но в целом фондовый рынок ошибочно оценивал Amazon, поскольку еще не понимал огромного потенциала этого гиганта электронной коммерции. И с тех пор акции Amazon продолжали расти, а соотношение P/E стабилизировалось.

Я считаю, что Palantir переживает тот же самый феномен. Платформа AIP является настоящим прорывом, который позволил Palantir быстро предоставить AI-аналитику сотням компаний. И я думаю, что это только начало.

Когда Palantir в следующий раз опубликует свой отчет о доходах, я ожидаю, что акции снова поднимутся, и быстрый рост компании продолжится. Вот почему акции Palantir все еще являются для меня покупкой, даже несмотря на то, что они на 10% ниже своих исторических максимумов. Они не останутся внизу долго.

Стоит ли вам покупать акции Palantir Technologies прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Palantir Technologies не была в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 490,703 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,157,689 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 966% — значительно превышая 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 января 2026 года.

Патрик Сандерс имеет позиции в Palantir Technologies. Motley Fool имеет позиции в Amazon и Palantir Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод