Словесные интервенции ориентируют трейдеров на укрепление рубля
Устойчивый экономический рост в США является драйвером роста для индекса доллара DXY. Заседание ФРС в этом месяце станет знаковым событием для финансовых рынков Америки и определит динамику на ближайшую перспективу.
Ранее многие участники рынка ожидали, что экономика США смягчится в этом году под давлением повышения ставок ФРС, что приведет к снижению курса доллара. Но статистическая информация, публикуемая на регулярной основе, показывает, что американская экономика довольно сильная, члены ФРС не ожидают ее сползания в рецессию, и пока ДКП не смягчается, это и подталкивает индекс доллара к росту.
Согласно отчетам COT, предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за прошедшую неделю крупные спекулянты увеличили чистую позицию на покупку контрактов на индекс доллара на 0,5 тыс. контрактов, до 3,4 тыс. Крупные спекулятивные игроки увеличили чистую позицию на покупку после 2-недельного сокращения.
Бычий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на покупку к числу контрактов на продажу) вырос за неделю на 0,03, до 1,17.
Итого: данные отчетов COT по индексу доллара отражают рост бычьих настроений по американской валюте. Продолжение данной тенденции может способствовать росту американской валюты в дальнейшем.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
После пробоя вверх значимого сопротивления 104,3 сформировался новый растущий тренд, в инвестиционном горизонте текущей недели высока вероятность его продолжения и тестирования уровня 105,2.
Европейская комиссия ухудшила прогноз роста экономики еврозоны в 2023 году до 0,8% с ожидавшихся ранее 1,1%. Причиной такого прогноза в основном послужила слабость внутреннего спроса, особенно потребительских расходов. Кроме того, ужесточение монетарной политики может оказать более серьезное давление на экономику, чем ожидается в данный момент.
Все эти риски оказывают давление на евро.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
В среднесрочном периоде наблюдается нисходящий тренд, причем уровень значимой поддержки в районе 1,0770, пробит.
В текущих условиях в инвестиционном горизонте этой недели наиболее вероятна консолидация на прежнем уровне, возможно, с продолжением снижения котировок до 1,0700.
Словесные интервенции со стороны высокопоставленных чиновников ориентируют трейдеров на укрепление рубля.
По словам М. Орешкина, пик ослабления рубля пройден. По его словам, в ближайшие месяцы на рынок будут поступать более высокие объемы валютной выручки от выросших цен на экспортные товары, что с учетом снижающихся объемов импорта товаров и услуг, а также эффектов от повышения ключевой ставки и сформирует избыток валюты на рынке.
Кроме того, глава ВТБ А. Костин заявил, что предложил ограничить рублевые переводы россиян за рубеж, чтобы дополнительно поддержать нацвалюту. В Банке России подтвердили обсуждение этой идеи.
Поддержку рублю оказало и сообщение о том, что ЦБ РФ может 15 сентября вновь повысить ключевую ставку. Большинство участников рынка ожидает рост ставки в пределах 1–1,5%. Эксперты отмечают, что резкое внеплановое повышение ставки в середине августа пока не дало желаемого эффекта.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Уровень 92,5 руб. за долл. является значимой поддержкой, которая, по нашему мнению, по крайней мере до заседания регулятора по вопросам ДКП, пробита не будет. Наоборот, в текущий момент наблюдается отскок от данного уровня, и, вероятно, до конца текущей недели он может продолжиться до отметки 95,5–96,0 руб./долл.
Китайские власти предостерегают от ставок на девальвацию юаня на фоне серии положительных данных по кредитованию, опубликованных раньше обычного, стимулируя китайскую валюту отскочить от 16-летнего минимума, достигнутого на прошлой неделе.
Показатели по кредитованию оказались лучше рыночных ожиданий, опираясь на позитивные экономические данные, опубликованные на выходных и демонстрирующие, что в августе страна вышла из дефляции.
Народный банк Китая указал в своем заявлении в понедельник, что власти чувствуют себя уверенно при поддержании обменного курса юаня на достаточно стабильном уровне. Трейдеры заявили, что риторика центрального банка была намного жестче, чем обычно, и что государственные банки, которые в этом году часто поддерживали китайскую валюту посредством покупок на открытом рынке, в понедельник более активно скупали юань.
Тем не менее устойчивость тенденции улучшения роста кредитования будет зависеть от политических усилий и регулярных бюджетных стимулов.
В паре «юань — рубль» ситуация выглядит следующим образом:
Наблюдается явная корреляция с парой «доллар — рубль», до конца текущей недели вероятно небольшое ослабление рубля до уровня 13,1 руб./юань.
Комментарии