Слияния и поглощения: обзор за неделю с 21 по 25 марта и итоги первого квартала 2011 г

Минувшая неделя характеризовалась низкой активностью в сфере слияний и поглощений на фоне продолжающегося ядерного кризиса в Японии и нарастания политической напряжённости в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Среди крупнейших из готовящихся сделок можно отметить переговоры Liberty Global по покупке Kabel Baden-Wuerttemberg за $4,3 млрд.

В марте заканчивается первый квартал 2011 г., который характеризовался высокой активностью в сфере M&A, особенно в азиатских странах. Так, общий объём сделок, согласно данным Thomson Reuters, за первые три месяца текущего года в азиатском регионе, не считая Японии, вырос на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, достигнув $129,1 млрд. При этом на Китай пришлась примерно пятая часть от всех сделок, а вслед за ним в рейтинге значатся Австралия и Индия. На эти три страны пришлось 45% сделок, совершённых в первом квартале.

Стоит отметить, что более трети сделок было совершено в нефтегазовой и электроэнергетической сферах, а также в горнодобывающей отрасли. Аналитики RBS считают, что M&A в вышеуказанных областях будут преобладать в азиатском регионе и в дальнейшем. Многие компании уже сообщили о своих планах по экспансии. К примеру, крупнейшая в Китае компания в сфере морской добычи нефти Cnooc объявила о намерении совершить приобретения за пределами страны на сумму более чем $8 млрд. С другой стороны, аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что американская нефтяная компания ConocoPhillips может продать активы на сумму в $20 млрд. Среди горнодобывающих компаний можно выделить британскую фирму Anglo American, которая заявила о готовности инвестировать $17 млрд в расширение производственных мощностей.

В то же время, четвёртым по числу слияний и поглощений сектором стал финансовый, и аналитики Rothschild прогнозируют значительный потенциал роста интереса к финансовым компаниям Юго-Восточной Азии со стороны китайских, японских и южнокорейских фирм.

Отметим, что в первом квартале 2011 г. наблюдался бум транснациональных сделок среди крупных биржевых операторов, многие из которых ещё не завершились. При этом на арену выходят новые игроки - так, в начале недели стало известно, что Korea Exchange, являющаяся одной из немногих частных бирж в азиатском регионе, торопится провести первичное публичное размещение акций для того, чтобы составить конкуренцию на мировой арене другим торговым площадкам в сфере слияний и поглощений.

Нефтегазовая отрасль

Во вторник южнокорейская государственная нефтяная компания Korea National Oil (KNOC) достигла договорённости по приобретению 23,67%-ной доли в месторождении сланцевого газа у техасской нефтяной компании Anadarko Petroleum за $1,55 млрд.

Добыча

В среду китайская компания China Guangdong Nuclear Power Group (CGNPC), специализирующаяся на строительстве атомных реакторов, заявила о возможном понижении предложения по покупке австралийской горнодобывающей компании Kalahari Minerals, размер которого составлял $1,2 млрд.

Металлургия

В четверг информированные источники сообщили о том, что индийская сталелитейная компания Tata Steel, ведет переговоры о приобретении месторождений коксующегося угля в западной части Канады.

Электроэнергетика

В пятницу Британская энергетическая компания Black Hills сообщила о планах по приобретению 50%-ной доли в ветроэнергетическом проекте суммарной мощностью 29 МВт в штате Колорадо с целью выполнения законодательства США, согласно которому доля электроэнергии, производящейся на основе возобновляемых источников энергии, к 2020 г. должна составить 30%.

Транспорт

В начале недели британский оператор контейнерных терминалов Forth Ports достиг договорённости по продаже контрольного пакета акций своему крупнейшему акционеру Arcus European Infrastructure Fund за $1,2 млрд.

Ритейл

Во вторник южноафриканский профсоюз работников в сфере ритейла заявил о намерении провести пикетирование офисов регулятивных органов ЮАР с требованием заблокировать покупку местной сети Massmart Holdings американским гигантом Wal-Mart Stores или изменить условия сделки.

В четверг американская сеть аптек Walgreen сообщила о планах по покупке онлайн-ритейлера продуктов по уходу за здоровьем и предметов личной гигиены Drugstore.com за $429 млн или $3,8 за каждую бумагу.

Потребительские товары

В среду американская компания Colgate-Palmolive достигла договорённости по приобретению Sanex, подразделения по выпуску продукции личной гигиены компании Unilever, примерно за $940 млн. Отметим, что, согласно условиям сделки, компания Colgate продаст Unilever своё колумбийское подразделение по производству моющих средств за $215 млн.

Медиа

В понедельник осведомлённые источники предоставили информацию о том, что оператор кабельного телевидения Liberty Global, контролируемый американским миллиардером Джоном Малоном (John Malone), близок к заключению сделки по покупке немецкой компании Kabel Baden-Wuerttemberg у шведской инвестиционной фирмы EQT Partners за $4,3 млрд.

Финансы

Во вторник появились слухи о том, что парламент Австралии может провести расследование $7,7-миллиардного предложения Singapore Exchange (SGX) по покупке оператора австралийской фондовой биржи Australian Stock Exchange (ASX), что может отcрочить принятие окончательного решения по поводу данной сделки до июля 2011 г.