Сильная торговая активность и ставки будут способствовать прибыли Schwab в третьем квартале.

Charles Schwab SCHW планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 16 октября, до открытия рынка. Ожидается, что прибыль и выручка компании значительно увеличились по сравнению с прошлым годом.

Прибыль Schwab за второй квартал 2025 года превысила консенсус-прогноз Zacks. Результаты benefited от сильной работы в области управления активами и увеличения чистых процентных доходов (NIR) и торговых доходов. Однако рост расходов стал негативным фактором.

Компания имеет впечатляющую историю неожиданных доходов. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом среднее превышение составило 5.87%.

Цена акций Charles Schwab Corporation и неожиданность EPS

Прежде чем взглянуть на прогнозы нашей количественной модели, давайте рассмотрим факторы, которые, вероятно, повлияли на результаты Schwab в третьем квартале.

Основные факторы, вероятно, повлиявшие на прибыль Schwab в Q3

Торговые доходы: Активность клиентов была стабильной в третьем квартале, при этом основные индексы испытывали сильную волатильность из-за торговой политики и изменения монетарной политики Федеральной резервной системы. В июле и августе чистые новые активы SCHW показали сильный рост по сравнению с прошлым годом. Более того, количество новых брокерских счетов, открытых за первые два месяца квартала, увеличилось.

Волатильность также была высокой в других классах активов, включая товары, облигации и иностранную валюту. Таким образом, ожидается, что Schwab увидит умеренный рост торговых доходов в отчетном квартале. Консенсус-прогноз Zacks для торговых доходов составляет 895.7 миллионов долларов, что предполагает увеличение на 12.4% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для торговых доходов составляет 923.4 миллиона долларов.

NIR: Консенсус-прогноз для средних процентных активов SCHW за отчетный квартал составляет 419.4 миллиарда долларов, что относительно стабильно по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем, что этот показатель составит 426.4 миллиарда долларов.

ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4.00-4.25% в середине сентября. Это вряд ли негативно сказалось на NIR SCHW, так как ставки оставались относительно высокими большую часть квартала. Таким образом, относительно более высокие доходности по процентным активам, вероятно, более чем компенсировали повышенные затраты на финансирование. Консенсус-прогноз Zacks для NIR составляет 2.92 миллиарда долларов, что указывает на рост на 31.8%. Наш прогноз для этого показателя составляет 2.87 миллиарда долларов.

Плата за управление активами и администрирование: Благодаря сильной динамике фондового рынка, Schwab, вероятно, зафиксировал рост платы за управление активами и администрирование. В июле и августе клиентские активы Schwab, получающие постоянные консультационные услуги, увеличились по сравнению с предыдущими годами. Консенсус-прогноз для платы за управление активами и администрирование составляет 1.63 миллиарда долларов, что предполагает рост на 10.2%. Мы прогнозируем, что этот показатель вырастет до 1.64 миллиарда долларов.

Расходы: Операционные расходы Schwab были высокими в последние несколько кварталов. Из-за постоянных затрат на соблюдение нормативных требований и стратегических приобретений, маркетинга и рекламы, а также усилий по повышению эффективности бизнеса, расходы, вероятно, увеличились в отчетном квартале. Кроме того, планы компании по расширению сети филиалов и найму сотрудников на связанные с филиалами должности, вероятно, привели к увеличению расходов.

Мы прогнозируем общие расходы в размере 3.05 миллиарда долларов за квартал, что на 1.4% больше по сравнению с прошлым годом.

Что показывает модель Zacks для Schwab

Согласно нашей количественной модели, вероятность того, что Schwab превысит консенсус-прогноз Zacks по прибыли в этот раз, высока. Это связано с тем, что у компании есть правильное сочетание двух ключевых факторов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для Schwab составляет +1.93%.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Прогнозы прибыли и продаж за Q3 для SCHW

За последний месяц консенсус-прогноз по прибыли был пересмотрен почти на 1% вверх до 1.22 доллара за акцию. Этот прогноз указывает на впечатляющий рост на 58.4% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз по продажам составляет 5.91 миллиарда долларов, что предполагает рост на 22%.

Акции, связанные с Schwab, на которые стоит обратить внимание

Вот несколько акций-конкурентов Schwab, которые вы можете рассмотреть, поскольку у них также есть правильное сочетание элементов для превышения прибыли в их предстоящих отчетах, согласно нашей модели:

Earnings ESP для Raymond James RJF составляет +2.00%, и в настоящее время он имеет рейтинг Zacks 3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и финансовый 2025 год 22 октября. (Найдите последние прогнозы EPS и неожиданные результаты в Календаре доходов Zacks.)

За последние семь дней консенсус-прогноз по квартальной прибыли Raymond James был пересмотрен вверх до 2.70 долларов.

Robinhood Markets HOOD планирует объявить результаты за третий квартал 2025 года 5 ноября. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1 и Earnings ESP +8.90%.

Прогнозы квартальной прибыли для Robinhood остались неизменными на уровне 47 центов за последнюю неделю.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что эта технология будет доступна через годы, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук представляет 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он выделил то, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод