SCHQ против VGLT: гигант Vanguard на $14 миллиардов или ловкий новичок Schwab?
Ключевые моменты
Оба фонда SCHQ и VGLT взимают одинаковую сверхнизкую комиссию и ориентируются на долгосрочное инвестирование в государственные облигации США.
VGLT предлагает значительно большие активы под управлением, в то время как SCHQ является более новым и меньшим фондом.
Недавние годовые доходности и доходы почти идентичны, но у VGLT более длинная история.
Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) и Vanguard Long-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGLT) оба нацелены на долгосрочные государственные облигации США, но VGLT выделяется гораздо большей базой активов и более глубокой историей, в то время как SCHQ конкурирует по одинаковым затратам и схожей доходности.
Оба ETF предназначены для инвесторов, ищущих долгосрочное инвестирование в государственные облигации США, привлекая тех, кто ищет риски процентных ставок и потенциальную диверсификацию от акций. Это сравнение рассматривает, как SCHQ и VGLT соотносятся по затратам, производительности, риску, составу портфеля и практическим аспектам торговли по состоянию на 12 декабря 2025 года.
Обзор (затраты и размер)
Эмитент
Schwab
Vanguard
Комиссия
0,03%
0,03%
Годовая доходность (по состоянию на 2025-12-12)
-3,0%
-2,9%
Дивидендная доходность
4,5%
4,4%
Бета
2,19
2,20
Активы под управлением (AUM)
$1,08 миллиарда
$14,6 миллиарда
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельных доходностей за пять лет. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба фонда одинаково доступны, взимая годовую комиссию в 0,03%, но SCHQ имеет небольшое преимущество с доходностью 4,5% по сравнению с 4,4% у VGLT - различия, которые могут мало значить на практике, учитывая их близость.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-42,16%
-42,25%
Рост $1,000 за 5 лет
$576
$578
Что внутри
Подход VGLT прост: он преимущественно инвестирует в государственные облигации США со средним сроком погашения от 10 до 25 лет, а его портфель включает 96 ценных бумаг. С более чем 15-летней историей VGLT покрывает весь спектр долгосрочных облигаций. SCHQ также преимущественно инвестирует в государственные облигации США, но он является более новым и меньшим фондом с датой начала в 2019 году.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
SCHQ и VGLT оба отслеживают долгосрочные государственные облигации США со сроком погашения более 10 лет, но они значительно различаются по размеру и опыту. VGLT доминирует с более чем $14 миллиардов активов под управлением по сравнению с примерно $1 миллиардом у SCHQ. Более того, VGLT был запущен в 2009 году, предоставив инвесторам 15-летнюю историю через несколько циклов ставок, медвежьих рынков и периодов экономической неопределенности. SCHQ дебютировал в октябре 2019 года и просто не имел возможности доказать свою состоятельность в различных рыночных условиях.
Тем не менее, SCHQ имеет свои преимущества. Оба фонда взимают идентичную низкую комиссию в 0,03%, что означает, что затраты не повлияют на ваши доходы. Меньший размер SCHQ не препятствует его способности отслеживать долгосрочные облигации, так как это высоколиквидные государственные облигации. Оба фонда предлагают схожие доходности около 4,3%-4,4% и имеют портфели со средними сроками погашения более 20 лет, что делает их одинаково чувствительными к изменениям процентных ставок.
Инвесторы, ставящие на первое место более долгую историю производительности и уверенность, которая приходит с проверенным фондом, должны предпочесть устоявшееся присутствие VGLT. Те, кто комфортно относится к новому фонду и заинтересован в более широкой экосистеме Schwab, могут выбрать SCHQ, зная, что они получают идентичную стоимость и практически одинаковую базу активов.
Глоссарий
Комиссия: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов, выраженный в процентах от текущей цены фонда.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное падение от максимальной стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.
ESG экран: Фильтр, который выбирает инвестиции на основе экологических, социальных и управленческих критериев.
Долгосрочные облигации США: Государственные облигации США со сроками погашения, как правило, от 10 до 30 лет.
Состав портфеля: Разделение типов активов или секторов, находящихся в фонде.
Разделение по секторам: Распределение активов фонда по различным отраслям.
Ликвидность: Насколько легко акции фонда могут быть куплены или проданы без влияния на его цену.
Рост $1,000: Стоимость $1,000 инвестиции за определенный период времени, включая доходность.
Риск процентной ставки: Риск того, что стоимость облигации упадет из-за роста процентных ставок.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 972%* — это впечатляющий результат по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 декабря 2025 года.
Sara Appino не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. The Motley Fool не имеет акций ни в одной из упомянутых компаний. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод