"Сбер" может получить новый драйвер роста
В прошедшую пятницу агентство Moody’s подчеркнуло, что «очень большой» бюджетный дефицит США и межпартийный тупик в Вашингтоне являются факторами, способствующими понижению рейтинга. Рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг Америки на самом высоком уровне «ААА». Напомним, что ранее, три месяца назад, Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте США с «AAA» до «AA+», также сославшись на ожидаемое ухудшение финансовой ситуации, растущую долговую нагрузку и политическую конфронтацию по бюджетным и долговым вопросам.
Что касается экономических данных, инвесторы будут следить за ежемесячным отчетом об исполнении федерального бюджета за октябрь и за октябрьским опросом потребительских ожиданий Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Все это предшествует ежемесячным данным по индексу потребительских цен во вторник. Главным экономическим релизом текущей недели станут данные по динамике потребительских цен в США за октябрь, которые могут повлиять на дальнейшую динамику монетарной политики ФРС.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Индекс достиг уровня предыдущих локальных максимумов и пытается сформировать пробой уровня сопротивления 4400. В случае реализации пробоя растущее движение может продолжиться, ближайшая цель — уровень 4500.
На российском фондовом рынке новых глобальных драйверов роста не появилось, но ряд корпоративных событий достаточно существенно сказались на динамике некоторых эмитентов.
Прежде всего стоит обратить внимание на акции «Газпром нефти». Динамика их котировок сильно опережает рынок. Причина — дивидендный сюрприз для инвесторов. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за девять месяцев с начала 2023 года в размере 82,94 руб. на акцию (при рыночных ожиданиях 53 руб.).
Сбербанк представил результаты по РСБУ за октябрь 2023 года. У компании улучшились основные показатели, в частности чистый процентный доход, чистый комиссионный доход, а укрепление рубля оказывает благоприятное влияние на показатель резервов. В итоге чистая прибыль Сбера в отчетном периоде увеличилась на +8,2%, до 132,9 млрд руб.
Отметим, что 6 декабря 2023 года Сбер представит новую трехлетнюю стратегию развития и анонсирует новую дивидендную политику. Данное событие может стать новым драйвером роста котировок акций компании.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Индекс МосБиржи благополучно перенес внешний негатив в виде повышения ключевой ставки и вернулся в умеренно растущий тренд, в случае пробоя уровня сопротивления 3280 индекс может продолжить свое движение вплоть до 3400.
Для Китая имеют большое значение иностранные инвестиции. К концу прошлого года объем накопившихся прямых инвестиций в Китай составил 3,5 трлн долл. Однако в третьем квартале этого года произошло примечательное событие. Поток прямых иностранных инвестиций стал отрицательным впервые с 1998 года, когда квартальные данные стали публиковаться.
Иностранные инвесторы вывели из страны больше денег, чем вложили, включая репатриацию прибыли, погашение кредитов внутри компаний и продажу активов. Подобный разворот может быть связан с тем, что иностранные инвесторы разочаровались в экономических перспективах Китая и политике страны.
Данная фундаментальная составляющая не могла не сказаться на состоянии фондового рынка.
Долгое время фондовый рынок падал. Несмотря на коррекционное движение вверх в прошедшие две недели, мы считаем, что пока говорить о возобновлении растущей тенденции рано.
В ближайшее время как минимум стоит ожидать консолидации рынка, а возможно, и его падение к уровням предыдущих локальных минимумов.