"Самолет" взлетел, а МТС так и не смог

Российский фондовый рынок в четверг, 17 сентября, завершил основную сессию снижением. Индекс МосБиржи потерял 1,55%, опустившись до 2 249,43 пункта, индекс РТС снизился на 1,94% - до 838,51 пункта.

Давление на российские акции шло сразу с нескольких сторон. Нефть продолжает дешеветь: Brent опустился ниже $105 за баррель. Саудовская Аравия наращивает экспорт через Оман, частично компенсируя перебои с поставками через Янбу, что снизило опасения немедленного дефицита. Дополнительное давление оказали данные Минэнерго США: коммерческие запасы нефти сократились лишь на 0,64 млн баррелей, слабее ожиданий, при этом выросли запасы бензина и дистиллятов.

Хотите начать отслеживать аномалии на рынке и зарабатывать на этом? Скринер статистического и межбиржевого арбитража на MOEX, NYSE, CME, Forex и криптобиржах. Подходит для парного трейдинга и арбитража (фьючерс/спот, межбиржевого).

А ФРС накануне впервые более чем за три года повысила ставку на 25 б.п. - до 3,75-4% годовых, допустив еще одно повышение до конца года. Это достаточно жесткий сигнал. И хотя повышение ставки ФРС напрямую не влияет на российский рынок, однако эффект есть. Во-первых, жесткая политика ФРС укрепляет доллар, что давит на сырьевые цены: нефть Brent упала на 2,7% после решения регулятора. Во-вторых, рост доходности американский гособлигаций до 5% создает альтернативу рисковым активам - инвесторы по всему миру пересматривают портфели в пользу безрисковой доходности, что сокращает аппетит к риску и давит на нефтяные бумаги.

Тем временем в России недельная инфляция замедлилась до 0,02%, годовая - до 6,27%, однако этого недостаточно для уверенных ожиданий быстрого возврата ЦБ к снижению ставки. Поэтому пока это не поменяло картину на рынке РФ.

Что касается рубля, то он сегодня двигался разнонаправленно: доллар подорожал до 84,51 рубля, юань же практически не изменился, оставшись около 12,58 рубля. Снижение стоимости нефти ограничивает поддержку российской валюты.

В лидерах роста в четверг были “Самолет” (+5,25%), “Мечел” ао(+4,29%), “Мечел” ап (+2,94%), “Совкомфлот” (+1,30%). “Самолет” отскочил после сильного падения: с 11 по 16 сентября бумаги потеряли более 20%. Сегодня “Коммерсант” сообщил, что “Сбербанк” может получить в управление часть бизнеса девелопера в рамках возможной реструктуризации кредитов, условия пока обсуждаются. Рынок частично воспринимает сам факт переговоров с крупнейшим кредитором как шанс снизить краткосрочные риски.

Среди наиболее слабых бумаг - “Лента” (-5,46%), МТС (-4,65%), “Мосэнерго” (-4,15%), “РусГидро” (-3,37%), “ЛУКОЙЛ” (-3,24%), “Инарктика” (-3,18%), “Газпром нефть” (-3,16%), “МосБиржа” (-2,89%), “ФосАгро” (-2,64%). МТС продолжает падать после объявления новой дивидендной политики на 2027-2028 годы: компания планирует возвращать до 20% OIBDA, но при минимальном объеме выплат 70 млрд рублей лишь около 70% предполагается направлять на дивиденды, остальное - на выкуп акций.