С учетом того, что S&P 500 находится на исторически высоких уровнях, этот ETF может быть лучшим способом инвестировать в индекс.
Ключевые моменты
Несмотря на недавние колебания, S&P 500 торгуется на исторически высоких уровнях.
Акции "Великолепной семерки" составляют около трети S&P 500.
ETF S&P 500 с равным весом инвестирует примерно поровну среди компаний индекса.
S&P 500 давно является самым отслеживаемым и важным индексом фондового рынка. Учитывая 500 крупнейших американских компаний на рынке, он часто используется для оценки состояния экономики и рынка США. После того как индекс упал более чем на 19% в 2022 году, он пережил бычий рынок, его уровни увеличились более чем на 68% с начала 2023 года. Это хорошие новости.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки в данный момент. Узнайте больше »
"Следует обратить внимание на это" новость заключается в том, что сейчас S&P 500 торгуется на исторически высоких уровнях. На основе его коэффициента цены к прибыли Шиллера (P/E) — который измеряет цены акций по сравнению с инфляционно скорректированной средней прибылью за последние 10 лет — S&P 500 торгуется на уровнях, которые мы не видели довольно долго. И, к сожалению, каждый раз, когда индекс достигал этих уровней, за ним следовали резкие падения.
Для инвесторов, заинтересованных в инвестициях в S&P 500, его крайне высокая оценка может вызывать беспокойство. Однако существует другой способ инвестировать в индекс, который может потенциально защитить от внезапного падения. И это через ETF S&P 500 с равным весом, такой как Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP).
Разница между стандартным S&P 500 и S&P 500 с равным весом
Стандартный S&P 500 взвешен по рыночной капитализации, поэтому более крупные компании составляют большую часть индекса, чем более мелкие компании. В S&P 500 с равным весом каждая компания составляет примерно одинаковую долю.
Исторически взвешивание по рыночной капитализации не было проблемой для S&P 500, но по мере того как акции мегакэп-технологий взлетели в оценке за последние пару лет, небольшое количество компаний теперь составляет значительную часть индекса. Акции Великолепной семерки — Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla — теперь составляют более трети индекса. В S&P 500 с равным весом они составляют только 2.18%.
Высокая концентрация в нескольких технологических акциях хорошо сказалась на S&P 500, учитывая, что они находились на подъеме благодаря искусственному интеллекту (AI); однако, как говорится, "то же, что заставляет вас смеяться, заставляет вас плакать". Падения этих акций или сектора технологий в целом значительно отразятся на индексе.
Вот как выглядят 10 крупнейших активов стандартного S&P 500 по сравнению с двумя индексами:
Компания
Процент в стандартном ETF
Процент в ETF с равным весом
NVIDIA
8.06%
0.24%
Microsoft
7.37%
0.20%
Apple
5.76%
0.22%
Amazon
4.11%
0.20%
Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (класс A)
3.12%
0.21%
Broadcom
2.57%
0.22%
Alphabet (класс A)
2.08%
0.12%
Alphabet (класс C)
1.68%
0.10%
Berkshire Hathaway (класс B)
1.61%
0.19%
Tesla
1.61%
0.20%
Источники: Vanguard и Invesco. Проценты Vanguard на 31 июля. Проценты Invesco на 26 августа.
Выбор ETF с равным весом не означает жертвы доходностью
За последнее десятилетие S&P 500 превзошел Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, увеличившись на 233% по сравнению с 153%. Однако с тех пор как ETF вышел на рынок в апреле 2003 года, роли поменялись, и ETF стал показывать лучшие результаты.
Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность, но стоит отметить, что ETF, как правило, outperform-ит рынок в периоды, когда широкий рынок растет, на ранних стадиях восстановления рынка или в периоды, когда более мелкие компании и акции, ориентированные на стоимость, outperform-ят мегакэп-технологические акции.
С учетом того, что S&P 500 кажется, по всей видимости, переоцененным, и что происходило исторически, когда он достигал этих уровней, сейчас, похоже, хорошее время для хеджирования против стандартного S&P 500 и его зависимости от акций Великолепной семерки.
Стоит ли инвестировать $1,000 в Invesco S&P 500 Equal Weight ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, подумайте об этом:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF не была одной из них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $651,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,639!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,049% — что значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 25 августа 2025 года
Стефон Уолтерс имеет позиции в Apple и Microsoft. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на $395 на Microsoft с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на $405 на Microsoft с истечением в январе 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод