Рынок замер в ожидании решения Банка России по ставке

Основные торги четверга российский рынок закрыл просадкой индекса МосБиржи на 0,24% до 2753,07 пункта и ростом РТС на 0,2% до 1083,69 пункта. Инвесторы ждут пятничного заседания Банка России и оценивают последние санкционные новости. На вечерних торгах индекс МосБиржи вернулся к росту и торгуется на отметке 2760,39 (+0,02%).

Покупательскую активность сегодня сдерживали сообщения о новых ограничениях. Великобритания ввела санкции против «РуссНефти» (-1,1%), «Татнефти»(ао-2,8%, ап-2%), а также «Руснефтегаз Групп» и «ННК Ойл». Ограничения включают «заморозку» активов этих компаний. Минфин предписывает прекратить все сделки с этими компаниями и их структурами до 31 января 2026 года.

Также давление оказали сообщения о расширении Европейским союзом санкций против России, в частности, ограничения введены против 41 танкера, которые называют «теневым флотом». Теперь этим судам, которые, по данным ЕС, действовали в обход существующих ограничений, запрещены доступ в порты ЕС и предоставление услуг, связанных с морскими перевозками. Общее число морских судов под антироссийскими санкциями приблизилось к 600.

Дальнейшая динамика рынка будет зависеть от решения совета директоров Банка России и сопровождающей его риторики. Аналитики ждут снижения ставки, вопрос лишь в шаге снижения. Консервативный прогноз предполагает снижение ставки на 0,5 п. п. Но в последние месяцы ситуация существенно изменилась, данные по инфляции подталкивают к мыслям о снижении ставки на 1 п. п. «Частично этот сценарий уже заложен в цены, тогда как снижение лишь на 0,5 п. п. станет для рынка разочарованием. В любом случае ожидаем жёсткую риторику ЦБ — этот инструмент регулятор традиционно использует для сдерживания кредитования», — прокомментировал Артем Николаев, основатель Telegram-канала Invest Era.

Подключите тариф «Долгосрочный портфель» — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовых рынках Московской и СПБ биржи при любом обороте.

Продолжит оказывать влияние на торги и геополитика. Участники торгов будут ждать переговоры представителей России и США, которое могут пройти в Майами в ближайшие выходные.

Растет и долговой рынок. Индекс гособлигаций RGBI окреп на 0,2%, поднявшись до 119,06 пункта. Рынок позитивно воспринял вышедшую 17 декабря макроэкономическую статистику. Кроме того, как обращает внимание Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая», 17 декабря Минфин провел два аукциона по размещению выпуска ОФЗ-ПД 26253 в объеме 36,9 млрд руб. и ОФЗ-ПД 26251 в объеме 89,7 млрд руб. Таким образом, всего было размещено ОФЗ на 126,6 млрд руб. по номиналу. «С начала года Минфину удалось привлечь 6,71 трлн руб. или 96% пересмотренного годового плана. В этом году остается еще один аукционный день – 24 декабря», — комментирует г-н Федосов.

Котировки «черного золота» растут - нефтетрейдеры оценивают вероятность введения очередных санкций против российского энергетического сектора. Поддержку им оказали и сложные отношения между США и Венесуэлой. Ранее на этой неделе президент США Дональд Трамп распорядился применить режим блокады в отношении всех нефтяных танкеров, которые находятся под санкциями и направляются в Венесуэлу или из нее. Все эти действия приводят к сокращению предложения углеводородов и поддерживают рост нефтяных цен. В настоящий момент фьючерс на нефть марки Brent укрепляется на 0,7% до $60,12 за баррель, Light растет на 0,9% до $56,32 за баррель.

Российская валюта тем временем отвоевывает свои позиции. На валютных торгах МосБиржи юань проседает на 0,4% до 11,35 за баррель. На межбанке доллар снижается на 0,9% до 79,79 руб., европейская валюта дешевеет на 1,1% до 93,2 руб.

Лидеров роста возглавили бумаги ТГК-1 (+4,9%). В аутсайдерах на фоне ужесточения санкционного режима в отношении крупных российских компаний оказались «Московский кредитный банк» (-3,9%), «Татнефть» (ао -3,1%, ап -2,4%), «Сургутнефтегаз» (ап -1,9%, ао -1,55), «РуссНефть» (-1,3%), «НОВАТЭК» (-1,2%).

По данным Российской ассоциации производителей удобрений выпуск минеральных удобрений по итогам 2025 года вырастет на 3% и достигнет рекордных 65 млн тонн против 63 млн годом ранее. Такие новости в перспективе поддержат акции производителей удобрения. Но пока бумаги «ФосАгро» (-1%) и «Акрона» (-0,5%) снижаются.

Котировки «РусГидро» (+0,2%) поддержал прогноз роста инвестпрограммы компании в 2026 году на 16% - её объём составит 390 млн руб.