Рынок в режиме ожидания

Утренняя просадка рынка быстро сменилась ростом. К 14:20 мск индекс МосБиржи растет на 0,34% до 2271,61 пункта. Все внимание рынка сосредоточено на растущей нефть и опубликованных вчера данных по инфляции.

Инфляция в России с 1 по 7 сентября составила 0,05% после дефляции на 0,01% неделей ранее. При этом годовой показатель продолжил снижаться и опустился до 6,29% с 6,32% на конец августа. «Результат выглядит спокойным, хоть недельная инфляция и вернулась в положительную зону, но пока все равно остается низкой, а годовой темп продолжает постепенно замедляться», - прокомментировал Владимир Чернов, аналитик Freedom Global.

Инвесторы осторожничают перед заседанием регулятора по ключевой ставке. Инфляционное давление препятствует возможному ускорению смягчения монетарной политики Банка России. Консенсус сейчас придерживается как сохранения ставки на уровне 14%, так и снижение ключевой ставки на 25 б.п. Низкие текущие темпы инфляции позволяют ЦБ сделать еще один небольшой шаг вниз, но все еще высокие инфляционные ожидания населения и рост ценовых ожиданий бизнеса остаются аргументами в пользу осторожности. Но важны будут еще и сигналы регулятора в отношении дальнейшей траектории ДКП.

Цены на нефть слабо растут, реагируя на опасения дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,4% до $101,64 за баррель. Фьючерс на нефть марки Light укрепляется на 0,9% до $96,94 за баррель. Взаимные удары США и Ирана свидетельствуют о том, что в обозримом будущем перебои поставок нефти из стран Персидского залива сохранятся, что вновь поднимает вопрос о мировом дефиците сырья в условиях низких запасов. Вчера Иран сообщил об атаке на 10 судов вблизи Ормузского пролива после того, как США потопили пять иранских нефтетанкеров. Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что будет отвечать на любые американские атаки с удвоенной силой. Тем временем, Американский институт нефти сообщил, что нефтяные резервы в стране за прошлую неделю сократились на 300 тыс. баррелей. Опрошенные Trading Economics аналитики ожидали снижения на 1,3 млн баррелей.

Рубль укрепляется, получая поддержки от столь высокого уровня нефтяных цен. На валютных торгах МосБиржи юань теряет 0,9%, проседая до 12,55 руб. На межбанке доллар снижается на 0,8% до 84,3 руб., евро дешевеет на 0,9% до 97,97 руб. «Дальнейшему снижению инвалюты могут способствовать пониженные объемы покупок валюты в рамках бюджетного правила, а также восстановление предложения валюты со стороны экспортеров за счет поступления выручки от продажи нефти в конце июля-августе», - полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Богдан Зварич. Плюс к этому, в пользу укрепления позиций рубля говорят августовский рост экспортных цен на нефть на 10% и перспективы снижения сезонного спроса на импорт. Добавить оптимизма может активизация мирных переговоров.

В лидерах роста бумаги «Роснефти» (+2,9%). Главным драйвером для эмитента стал рост нефти. Конфликт на Ближнем Востоке поддерживает мировые котировки, а значит, и выручку компании. Покупательный интерес поддерживает хорошая операционная отчетность- рост добычи углеводородов и заметный прирост EBITDA. Продолжают отыгрывать акции и новости о запуске проекта «Восток Ойл». В субботу, 5 сентября, компания ввела в эксплуатацию магистральный нефтепровод в рамках этого проекта. Для долгосрочных инвесторов это сигнал о расширении ресурсной базы и потенциале роста добычи в будущем.

Акции «ФосАгро» растут на 2,8% после сообщений о подписании Россией и Турцией меморандума о поставках минеральных удобрений, в том числе и фосфорных. Для российской компании это сигнал о расширении рынка сбыта, что позитивно на фоне перебоев с поставками из стран Персидского залива. Играет и технически фактор – 6 сентября прошла отсечка по дивидендам, 7 сентября акции рухнули на 4,5% — классический гэп. Плюс к тому, с начала сентября бумага потеряла около 8%. Сегодняшний рост можно объяснить естественным восстановлением после сильной просадки.

Акции «ЕвроТранса» (-14,7%) продолжают стремительное падение, новости об аресте руководства и топ-менеджеров компании по делу о хищении топлива МВД лишило бумаги привлекательности. Давление на котировки также оказывает череда дефолтов по облигациям компании. «Если у вас остались бумаги «ЕвроТранса» - это печально. Это урок для рынка, что даже известный и крупный эмитент может уйти в дефолт. Сейчас вопрос уже не в том, выплатит ли компания ближайший купон. Главный вопрос - какую часть своих требований смогут вернуть кредиторы и в какой очередности», - сетует независимый аналитик и автор Telegram-канала Павел Шумилов.

Когда рынок меняется каждую минуту, сложно успевать за всеми сигналами. Выбирайте лучших инвесторов — и копируйте их сделки. Просто подключите стратегию «Финам Автоследования» — все остальное сделает ее автор. Чтобы понять эффективность стратегии, используйте опцию сравнения с индексами Мосбиржи, РТС, S&P 500. Для подключения к стратегии, по которой ведется торговля иностранными ценными бумагами, нужен статус «квала».