Рынок производных биткоина указывает на растущий риск "шорт-сквиза"

Согласно данным аналитиков K33 Research, рынок производных биткоина сигнализирует на растущий риск "шорт-сквиза", который может вызвать резкие скачки стоимости крупнейшего цифрового актива. Об этом пишет Bloomberg.

Метрикой является ставка по фьючерсам на биткоин, которая показывает настроения спекулянтов относительно роста или падения актива. На 20 августа средняя годовая ставка за семь дней была самой низкой с марта 2023 года, когда банкротства банков США встревожили инвесторов. Это указывает на преобладание ставок на понижение.

"Ставки по бессрочным свопам были на отрицательных уровнях на прошлой неделе, в то время как открытый интерес резко увеличился, - написали аналитики K33 Ветле Лунде и Дэвид Циммерман. - Это указывает на агрессивное шортингование, создавая условия для шорт-сквиза."

В случае шорт-сквиза неожиданный рост цены заставляет трейдеров закрывать "медвежьи" ставки, усиливая поднятие цен. Настроение на рынке биткоина недавно было мрачным: актив демонстрирует убытки за август и борется за удержание уровня выше $60 000. В то же время глобальный фондовый индекс приближается к рекордному максимуму, а золото достигает новых высот.

K33 отметила, что открытый интерес в бессрочных фьючерсах вырос на эквивалент почти 29 000 биткоинов за последнюю неделю, а средняя годовая ставка на 20 августа была минус 2,5%. Такое быстрое увеличение открытого интереса в сочетании с отрицательной ставкой — редкое явление.

Бессрочные фьючерсы популярны среди спекулянтов в криптовалютном секторе, так как у них нет срока истечения. Активность также растет на традиционном рынке фьючерсов на биткоин, организованном CME Group Inc., что может указывать на повторный интерес со стороны американских институциональных инвесторов.

Биткоин недавно испытывал давление из-за опасений, что правительство США продает конфискованные токены. Трейдеры также ожидают ключевую речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, чьи заявления о вероятных снижениях процентных ставок могут вызвать волатильность. На 7:12 утра в Лондоне биткоин оставался стабильным на уровне $59 550, что примерно на $14 250 ниже своего мартовского рекорда.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.