Рынок падает вслед за акциями "ЛУКОЙЛа"

Попытки российского рынка настроиться на позитив в начале первой полноценной торговой недели в этом году не достигают успеха. Главным фактором давления на основные индикаторы сегодня стали дивидендные гэпы «ЛУКОЙЛа» (-6,67%) и «Роснефти» (-2,31%), уводящие индекс МосБиржи в минус на 0,42% - до 2713 пунктов. Дополнительный негатив в настроения инвесторов привносит сохраняющаяся неопределенность в переговорном процессе по Украине. Учитывая эти факторы, Евгений Локтюхов, аналитик ПСБ, в целом не видит поводов для сильного отката рынка и ожидает движение индекса МосБиржи в диапазоне 2700-2750 пунктов с возможностью локальных просадок.

Внимание мировых инвесторов все еще сосредоточено на ситуации вокруг Венесуэлы. По мнению экспертов, события долгосрочно не окажут значительного влияния на мировой нефтяной рынок – несмотря на то, что страна находится на первом месте в мире по запасам нефти, добыча в ней остается относительно низкой. 

Более 80% экспорта тяжелого сорта нефти из Венесуэлы приходится на Китай, однако, как отмечает аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко, рынок КНР вряд ли пострадает от ограничения поставок, так как поднебесная уже ищет альтернативные источники в Канаде и Иране: «Полагаем, что проблем с замещением нефти из Венесуэлы у КНР возникнуть не должно. Вместе с тем, новость о сокращении добычи в Венесуэле на краткосрочном треке является положительной для мировых цен на черное золото». 

Еще большее влияние на мировой нефтяной рынок сейчас оказывают волнения в Иране, так как добыча в республике превышает 3 mbd и, в случае обострения политической ситуации, ее объем может сильно сократиться, особенно если начнутся забастовки в нефтяной промышленности. В Венесуэле же объем добычи "черного золота" немногим превышает 930 tbd.

Котировки нефти Brent корректируются вниз после резкого роста (-0,46%), марка торгуется по $63 за баррель, оставаясь в зоне сопротивления. Игорь Соколов, аналитик «Алор брокер», считает, что сильная преграда для нефти лежит на отметке $65, однако предпосылок для ее пробоя пока не видно: «Скорее всего, подъем нефти носит краткосрочный характер, поэтому покупать акции нефтянки совсем не хочется».

Как заявляет аналитик “Банка ”Санкт-Петербург" Виктор Григорьев, на рынке сырья пока может сохраниться высокий градус волатильности, а у котировок есть риски вернуться ближе к $62 за баррель.

«ЛУКОЙЛ» по уже названным причинам сегодня возглавил топ падения, акции компании начинают торговаться без учета дивиденда и снижаются на доходность выплаты. «В условиях низких рублевых цен на нефть и неясной перспективы с зарубежными активами ЛУКОЙЛа, гэп может закрываться достаточно долго», - предостерегает аналитик ПСБ Екатерина Крылова. Текущий дисконт Urals, по мнению аналитиков «Вектор Капитал», остается одним из главных аргументов против покупки акций компании на текущих уровнях: «Однако, если смотреть реалистично, здесь и сейчас, даже после дивидендной отсечки, бумаги выглядят дорогими, и мы считаем, покупать их пока рано».

Вскоре внимание российских инвесторов может переключиться с геополитики на макроэкономику -  в среду выйдет статистика по недельной инфляции, а в пятницу Росстат опубликует данные по потребительским ценам за декабрь. К показателям будет проявлен особый интерес, так как они продемонстрируют эффект от повышения НДС. «В целом, в отсутствие внешних шоков наблюдаемая консервативная позиция регулятора относительно монетарной политики будет способствовать снижению инфляционных рисков, что расширит пространство для ослабления ДКП, вероятно, уже весной», - подчеркивает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. 

Вместе с крупнейшими российскими нефтяниками в аутсайдерах сегодня оказались акции «Россети Центр и Приволжья» (-1,41%), ДВМП (-1,32%), «Ленэнерго» (-0,8%).

Лучше рынка себя чувствуют бумаги «РУСАЛа» (+3,98%) и «Норникеля» (+3,08%) на фоне роста котировок цветных металлов. «Мы считаем, что высокие цены на алюминий могут не сохраниться, поскольку глобальный дефицит ослабнет. При этом на рынке меди дефицит может продлиться все первое полугодие, однако в долгосрочной перспективе рынок, на наш взгляд, будет близок к равновесию», - утверждают аналитики «БКС Мир инвестиций». 

Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Научитесь бесплатно торговать на бирже акциями, валютой, фьючерсами и другими биржевыми инструментами без рисков и вложений по реальным котировкам. Совершите первую сделку — и получите 1000 рублей в подарок на реальный счет.

Основные драгметаллы продолжают обновлять исторические максимумы – золото уходит выше отметки $4600 за унцию, прибавляя 2,27%, серебро дорожает на 6,11% - до $84,2. Вслед за их котировками растут акции «Полюса» (+2,78%), «Селигдара» (+2,94%) и ЮГК (+5,92%). В условиях геополитической напряженности и угрозы независимости ФРС США инвесторы все больше перекладываются в защитные активы, чем и обусловлен рост золота. Серебро, по мнению аналитиков ИФК «Солид», растет по тем же причинам, но имеет и дополнительные драйверы, а именно растущий структурный дефицит из-за недоинвестированности добычи и роста издержек. 

Аналитик ПСБ Денис Попов видит риски сохранения рубля на крепких уровнях в январе и говорит о высокой вероятности доминирования продавцов валюты на рынке в ближайшие месяцы. Сегодня основные валютные пары с рублем движутся разнонаправленно – доллар США на межбанке теряет 0,2% и торгуется по 78,74, евро дорожает на 0,17% - до 92,02. В паре с рублем российская валюта прибавляет 0,35% и стремится развить движение к нижней границе диапазона 11-11,5.