Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в 74%

Несмотря на то, что акции открылись выше после позитивного отчета об индексе потребительских цен, комментарии президента ФРБ Ричмонда о том, что еще многое нужно сделать, чтобы снизить инфляцию, привели к падению. В середине дня потери ускорились после того, как протокол заседания FOMC 21-22 марта показал, что политики прогнозируют «мягкую рецессию», начавшуюся позже в 2023 году.

Индекс потребительских цен в США вырос на 0,1% в марте, что немного меньше, чем ожидалось, но без учета продуктов питания и энергоносителей вырос до 5,6% год к году, как и ожидалось. В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 2-3 мая с вероятностью 74%. 

Протокол заседания FOMC 21-22 марта показал, что политики снизили ожидания повышения ставок в этом году, поскольку «многие участники отметили, что вероятное влияние недавних событий в банковском секторе на экономическую активность и инфляцию заставило их понизить свои оценки федерального целевой диапазон ставок по фондам, который был бы достаточно ограничительным». Протокол FOMC также говорит о том, что представители ФРС рассматривают риски для экономической активности как более низкие и прогнозируют «мягкую рецессию», начавшуюся в 2023 году, «учитывая их оценку потенциальных экономических последствий недавних событий в банковском секторе».

С учетом вышеизложенного, прогноз по валютам, акциям и индексам на ближайшее время выглядит следующим образом:

Доллар США может сохранять свою позицию как безрисковый актив, поскольку инвесторы будут искать убежище в условиях неопределенности и возможной рецессии.

Фондовые индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial могут продолжить снижаться в короткосрочной перспективе, особенно если инвесторы будут сомневаться в возможности компаний сохранять высокую прибыльность при сильной инфляции и снижении потребительского спроса.

Индекс Nasdaq 100, который является более технологичным, может сильнее пострадать в условиях снижения экономической активности, так как многие технологические компании зависят от роста экономики и повышения спроса на свои продукты и услуги.

Акции авиакомпаний и СМИ, которые уже потеряли значительную часть своей стоимости, могут продолжить снижаться, особенно если финансовые показатели компаний будут ниже ожидаемых.

Снижение индексов и акций может привести к росту инвестиций в безрисковые активы, такие как золото и облигации, что может привести к повышению их цен.

Конечно прогнозы тесно зависят от дальнейшего развития события и новостей на рынке. Поэтому, инвесторам важно следить за динамикой рынка и реагировать на измненения вовремя.