Рынок нервничает накануне майских

Главное

• Российский рынок крайне волатилен - на утренней сессии пытается расти после теста минимумов
• Макростатистика оказалась не особо обнадеживающей
• Торги среды закрылись на отметке $122,53 за Brent, но утром котировки торгуются по на отметке $114,14 (+3,35) за баррель
• Рубль снова был спокоен и крепок
• ФРС сохранил ставку, глобальные инвесторы в четверг будут следить за заседаниями Банка Англии и ЕЦБ 

Российский фондовый рынок в среду чуть было не провалился к 2600 пунктам по индексу МосБиржи, остановившись буквально в паре шагов от сильного сопротивления – на отметке 2628 и после этого предпринял попытку отскока.

Техническим факторам помогла в том числе геополитика – состоялся телефонный разговор Путина и Трампа, в котором российский президент сообщил о готовности объявить перемирие ко Дню Победы. Основная сессия вчера завершилась падением рублевого индикатора на 2,09%, до 2640,2 пункта, РТС просел на 2,33%, до 1110,73 пункта. Но на вечерней сессии индекс «сходил» к 2673 пунктам. На утренней сессии в четверг, 30 апреля, позитивная динамика сохраняется: к 9.30 мск индекс МосБиржи подрастает на 0,24% - до 2646,08 пункта.

Вечерняя макростатистика оказалась не особо обнадеживающей. Недельная инфляция с 21 по 27 апреля показала незначительный рост до 0,05% после +0,01% неделей ранее. Правда, в годовом выражении она замедлилась до 5,62% (неделей ранее было 5,68%). При этом российская экономика демонстрирует негативные тенденции. Минэкономразвития сообщило, что ВВП России по итогам 1 квартала снизился на 0,3% г/г. Это произошло после сокращения на 1,8% в январе и 1,1% в феврале. В марте экономика выросла на 1,8%, вероятно, за счёт эффекта низкой базы, когда компании в начале года были вынуждены сокращать активность.

Тем временем нефть переписывает локальные хаи – торги среды закрылись на отметке $122,53 за Brent на фоне продолжающейся блокады Ормузского пролива и агрессивной риторики Трампа. Издание Axios сообщает, что военные США подготовили несколько планов воздействия на Тегеран. В том числе  мощных ударов по Ирану, которые могут включать в себя объекты инфраструктуры. В Вашингтоне рассчитывают, что Иран после новых ударов вернется за стол переговоров и проявит бóльшую гибкость в ядерном вопросе. Кроме того, прорабатываются возможностии захвата части Ормузского пролива для возобновления прохода коммерческих судов. В этом случае могут задействовать сухопутные войска. Также есть план, в котором спецназ проведет операцию по захвату иранских запасов высокообогащенного урана, пишет издание.

Однако торги в четверг на нефтяном рынке после экспирации фьючерсов уже начались гэпом вниз с уровня $110,19 за баррель Brent.  В моменте котировки этого сорта торгуются на отметке $114,14 (+3,35) за баррель, «бочка» Light оценивается в $109,37 за баррель (+2,33%). Драгметаллы также слегка подрастают: золото на 0,34% - до $4577,5 за унцию, серебро – на 0,9 – до $72,74.

Как отмечает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков, парадокс текущей ситуации в том, что вчерашнее падение акций происходило на фоне дорогой нефти, что указывает не на слабость сырьевого фактора, а на выход ликвидности и фиксацию позиций. Это, конечно, неудивительно – за праздничные дни в мае многое может случиться. Кабаков прогнозирует в четверг боковую динамику рынка с попытками восстановления, но считает, что любые отскоки будут хрупкими и зависимыми от новостей и корпоративного фона. Он рекомендует участникам торгов придерживаться осторожной стратегии – торговать выборочные идеи, и сохранять осторожность в перегретых бумагах и отдавать приоритет компаниям с устойчивым денежным потоком.

В свою очередь финансист и основатель сети ТГ-каналов для инвесторов bitkogan Евгений Коган, говоря о рыночной картине, отмечает, что на рынок давит беспросветность. «Сложно говорить о перспективах, когда налоговая нагрузка только растет, существуют большие риски ударов по инфраструктурным объектам, с ключевой ставкой остается неопределенность, есть все предпосылки для рецессии, а мирные переговоры зашли в тупик». 

В то же время эксперт предупреждает, что инвестору всегда нужно оставаться с холодной головой, даже в такие моменты. Сам он сохраняет прежнюю стратегию. От слабых компаний избавляется, сильные фундаментальные истории покупает, ищет окно для покупок. «Кто наши фавориты на рынке акций сейчас: ВТБ, «Сбер», «Т-Технологии», «Северсталь» (долгосрочно), префы «Сургутнефтегаза». Фокус на компаниях, которые способны расти и приносить дивидендный поток. И не забываем про консервативную часть портфеля — облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты», - говорит эксперт.

В среду рубль снова был спокоен и крепок. По итогам среды юань на МосБирже ослаб к рублю на 0,62% - до 10,912 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте растет на 0,17% до 75,696. На межбанке доллар дешевеет на 0,2% - до 74,89 рубля, евро на 0,37% - до 87,375. Официальный курс доллара ЦБ на 30 апреля составил 74,881 рубля за доллар, курс евро - 87,777.

Думаете прикупить валюту? Совершайте привычные сделки с долларами США через «Финам» на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

Что касается внешних рынков, то там наметились коррекционные настроения. Рынки Азии демонстрируют в основном негативную динамику, фьючерсы на ведущие фондовые индексы Европы и США преимущественно краснеют. 

ФРС накануне сохранила ставки неизменными на уровне 3,5-3,75%. А Джером Пауэлл по всей вероятности провел свою последнюю пресс-конференция в роли главы Федрезерва, поскольку, как пишет  Bloomberg, Банковский комитет Сената США принял кандидатуру Кевина Уорша на пост следующего главы ФРС. Отмечается, что еще предстоит голосование в самом Сенате, но с большой вероятностью он будет назначен следующим главой американского регулятора. Пауэл сообщил, что сохранит членство в ФРС после истечения его полномочий председателя.

Сегодня глобальные инвесторы будут следить за заседаниями Банка Англии по процентной ставке (14.00 мск) и ЕЦБ (15.15 мск). Также пройдут пресс-конференции регуляторов. Кроме того, в Европе и США выйдут очередные блоки макроэкономической статистики по рынку труда и ВВП.

В России инвесторы будут сосредоточены на геополитических новостях, а в плане корпоративных мероприятий ожидается публикация финансовых отчетов за 2025 год от «Эталона» и ТГК-14. Помимо этого, ожидается публикация отчетностей по РСБУ «Аэрофлота», «ГЕНЕТИКО», ТГК-1, «Европлана» и «Ленэнерго». Не исключено, что будут также опубликованы операционные результаты «ВИ.РУ» за второе полугодие 2025 года и финансовые результаты ЮГК по МСФО за второе полугодие и весь 2025 год.

Также пройдет заседание совета директоров «Кристалла», в рамках которого будут озвучены рекомендации по дивидендам за 2025 год. Кроме того сегодня последний день для покупки бумаг «ЛУКОЙЛа» под дивиденды. Дивидендный реестр закрывается 4 мая. Ранее акционеры одобрили финальные дивиденды за 2025 год в размере 278 рублей на акцию.