Рынок и рубль выдержали «стамбульский стресс» – обзор событий недели

На российском рынке на уходящей неделе вновь правила бал геополитика. На этот раз в центре внимания были прямые переговоры России и Украины в Стамбуле – первые за три года. Обсуждалась возможность, что во встрече примут участие президенты России и США Владимир Путин и Дональд Трамп, на этом фоне рынок подрос. В итоге они не приехали, к тому же переговоры задержались и состоялись лишь в пятницу, 16 мая, вместо четверга, - в ожидании инвесторы нервничали и рынок откатился вниз. В день переговоров в конечном счете он закрылся небольшим ростом – на отметке 2848,94 пункта по индексу МосБиржи.

Рубль остается крепким, «ФосАгро» и ряд других компаний объявили дивиденды, США достигли временной торговой договоренности с Китаем – об этих и других событиях в итоговом обзоре Finam.ru.

Геополитика продолжает держать рынок в напряжении. Если вы не хотите тратить нервы и переживать из-за скачков рынка, можно переждать волатильный период в инструментах со стабильным доходом. Один из них - Фонд «Денежного рынка» от «Финама». Потенциальная доходность фонда — 21% годовых. Никаких лишних расходов - отсутствие брокерских комиссий. Выводите средства тогда, когда они вам понадобятся.

Итоги переговоров «удовлетворительные». Встреча делегаций России и Украины после нескольких отсрочек началась примерно в 13:30 в пятницу и продлилась около двух часов. Ко времени их завершения рынок упал, но затем восстановился на фоне заявлений руководителя российской делегации Владимира Мединского. По его словам, российская сторона в целом удовлетворена результатом и готова продолжать контакты. Мединский анонсировал также в ближайшие дни обмен пленными 1000 на 1000 человек.

Упорный рубль – российская валюта, тем временем, успешно сопротивлялась негативу, оставаясь в районе 80-81 за доллар на межбанке. ЦБ в понедельник опубликовал подробности апрельского заседания по ставке, и там упоминалось, в частности, обсуждение курса рубля. Участники высказали разные мнения о том, в какой степени на его укрепление повлияла денежно-кредитная политика. После этого появились утверждения, что ЦБ «не знает причин» укрепления. На самом деле ЦБ назвал причины. Почему же рубль растет и что будет с ним дальше – в обзоре Finam.ru.

Дивидендный сезон продолжается – новости по этой теме вышли у нескольких крупных компаний. В частности, совет директоров «ФосАгро» рекомендовал дивиденды в размере 201 рубль на акцию по результатам 1 квартала. Акционеры «ЛУКОЙЛа» утвердили дивиденды за 2024 год в 541 рубль на акцию. СД «Займера» объявил о двух рекомендованных выплатах: за 2024 год – в размере 9,13 рубля на акцию и за 1 квартал текущего года – 4,58 рубля. При этом советы директоров «ЮМГ, «РусАгро» и «М.Видео» рекомендовали отказаться от дивидендов за прошлый год.

HeadHunter, в свою очередь, сообщил, что планирует выплачивать дивиденды два раза в год, начиная с 2025 года. В частности, компания ожидает, что промежуточные дивиденды по итогам 1 полугодия текущего года составят около 200 рублей на акцию.

Россияне скупают акции – по данным ЦБ РФ, в апреле физические лица второй месяц подряд становятся крупнейшими нетто-покупателями акций на вторичном биржевом рынке. Они купили акций на сумму 22,7 млрд рублей. Помимо них, нетто-покупки также осуществили нерезиденты из дружественных стран: в апреле они приобрели акций на сумму 11,1 млрд руб. Доля физических лиц на торгах в среднем за месяц увеличилась с 72,8% в марте до 76,1% в апреле.

Больше акций по утрам и вечерам – Мосбиржа с 16 мая расширила список акций, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях. Добавлены 6 акций: «Россети Центр и Приволжье» (MRKP), «Россети Центр» (MRKC), «Россети Северо-Запад» (MRKZ), «Россети Волга» (MRKV), «Акрон» (AKRN) и «ТГК-14» (TGKN). С 17 мая они доступны на торгах по выходного дня – теперь по выходным торгуются в общей сложности 106 ценных бумаг.

Кроме того, Мосбиржа с 20 мая начинает торги фьючерсами на кофе. Контракты отражают динамику биржевой цены на кофейные зерна из различных стран Африки, Центральной и Южной Америки, а также других регионов. Торговый код - COFFEE (короткий код - KC), котировка - в долларах США за 1 фунт, сроки исполнения - пять раз в год: в феврале, апреле, июне, августе и ноябре.

Скачки нефти – нефть несколько раз меняла направление на этой неделе. В том числе, позитивный импульс ей придали новости в понедельник о временном торговом соглашении США и Китая, а в четверг надавили сообщения о возможном прогрессе в переговорах между США и Ираном по ядерной программе, что гипотетически может привести к снятию санкций с Ирана. В пятницу нефть все же смогла вырулить в «зеленую зону», и Brent закрыла торги выше уровня 65 долларов за баррель.

В последние дни также вышли ежемесячные доклады ОПЕК и МЭА по нефтяному рынку. ОПЕК снизила прогноз по мировому спросу на нефть в 2025 году до 105 млн баррелей в сутки со 105,05 млн, ожидавшихся ранее. По сравнению с предыдущим годом спрос вырастет на 1,3 млн баррелей в день. В 2026 году ожидается дальнейший рост – на 1,28 млн баррелей в сутки, до 106,28 млн (минус 0,05 млн к предыдущему прогнозу). МЭА, напротив, повысило прогноз роста мирового спроса на нефть на 2025 год на 360 тысяч баррелей в сутки, до 740 тысяч. Теперь МЭА прогнозирует в 2025 году спрос на уровне 103,9 млн баррелей в сутки. В 2026 году агентство ожидает, что спрос на нефть в мире составит 106,66 млн баррелей в день.

«Примирение» США и Китая – на зарубежных рынках крупнейшей новостью стала договоренность США и Китая. Они достигли соглашения о 90-дневном снижении тарифных ставок. США снизят пошлины на китайские товары до 30% со 145%, а Китай снизит пошлины на импорт из США до 10% со 125%. Американские индексы после этого показали рост более чем на 2-3%. На рынке вырос аппетит к рисковым активам, в том числе биткоин в моменте превышал 105 тысяч долларов, откатившись затем в район 103-104 тысячи. Золото, которое считается защитным активов в периоды кризисов и неопределенности, напротив, подешевело с уровня около 3280 долларов за унцию в район 3200 на вечер пятницы.

Соглашение привело к позитивному пересмотру некоторых макроэкономических прогнозов, в том числе JPMorgan понизил вероятность рецессии в США на горизонте года до менее 50%. Банк повысил прогноз роста экономики США до 0,6% в 2025 году по сравнению с предыдущими 0,2%. Темпы роста ВВП Китая в текущем году теперь ожидаются на уровне 4,8% по сравнению с предыдущим прогнозом банка в 4,1%. Какие перспективы у китайского рынка и стоит ли вкладываться в акции – в обзоре Finam.ru.

Инфляция в США снижается – в апреле текущего года она замедлилась до 2,3% в годовом выражении, что является минимальным уровнем с февраля 2021 года. Эксперты ожидали рост цен на 2,4%. В месячном выражении потребительские цены выросли на 0,2% после снижения на 0,1% в марте. При этом председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что более частые и продолжительные «шоки предложения» создают серьезные вызовы для экономики и центробанков, а инфляция может стать более волатильной, чем в 2010-е годы. По его словам, долгосрочные процентные ставки, вероятно, останутся на повышенных уровнях из-за изменений в экономике и неопределенности текущей политики. Сейчас базовая ставка находится на уровне 4,25-4,5%, и возвращение к эпохе околонулевых ставок маловероятно, подчеркнул глава ФРС.

Штаты без «ААА» - Moody's Ratings в пятницу лишило США последнего высшего кредитного рейтинга, что отражает опасения относительно растущего долга и бюджетного дефицита. Moody's понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, присоединившись к Fitch Ratings и S&P Global Ratings, которые совершили подобные действия ранее. Как отмечает Bloomberg, рейтинговое агентство обвинило сменяющие друг друга администрации и Конгресс в раздутом бюджетном дефиците.

Баффет объяснился – легендарный инвестор, которому сейчас 94 года, рассказал, почему решил уйти с должности руководителя Berkshire Hathaway. В интервью The Wall Street Journal он сказал, что не чувствовал возраста до 90 лет, но после этого процесс стал необратимым: появились проблемы с равновесием, памятью и чтением. Руководить компанией с начала 2026 года будет Грег Абель — нынешний глава Berkshire Hathaway Energy и вице-президент по нестраховым активам. Тем не менее, Баффетт останется председателем совета директоров и заверяет, что ежедневно чувствует себя хорошо, работает с удовольствием и не планирует уходить на покой. Баффетт руководит Berkshire Hathaway с 1965 года.

Внимание на Новосибирск – уже на следующей неделе «Финам» проведет крупнейшую конференцию по инвестициям в Сибири. Она пройдет 24 мая в Новосибирске в ЦКО «Победа» с 10:00. Участие примут более 500 инвесторов и 20 звездных экспертов, они расскажут о главных трендах рынка, на которых можно заработать. Мероприятие - для тех, кому небезразлично свое финансовое будущее. Принять участие во встрече можно бесплатно.

В преддверии встречи Finam.ru подготовил обзоры о семи интересных особенностях Новосибирска, о которых стоит знать в 2025 году, а также о пяти известных компаниях из Новосибирска. 

 * Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.