«РусАгро» и «Интер РАО» потенциально могут выиграть от укрепления российско-китайских отношений

Сегодня поговорим про заключительные две компании, которые потенциально могут выиграть от укрепления российско-китайских отношений.

«Интер РАО» (IRAO RX)

• По итогам 2022 г. увеличили чистую прибыль на 20%
• Рекомендовали дивиденды с доходностью ~7,9%
• Полностью компенсировали выпадающие доходы от прекращения экспорта в Европу
• Нарастили экспорт электроэнергии в Китай на 14%–16% в 2022 г. и имеют дальнейший потенциал к увеличению
• Являются единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в РФ
• Не исключают восстановления экспорта в Европу

«РусАгро» (AGRO RX)

• Постепенная девальвация рубля и снижение негативного влияния от переоценки биологических активов и сельхозпродукции помогут восстановлению результатов в 2023 г.
• Реализация объемов сельскохозяйственного сегмента, перенесенных на начало 2023, будет способствовать улучшению результатов. 
• Изучают возможности перерегистрации бизнеса и делистинга с Лондонской фондовой биржи, что вселяет надежду на возобновление дивидендных выплат и может стать существенным драйвером для акций компании.
• Поставки российского продовольствия в Китай в 2022 г. выросли на 44%. Он является крупным покупателем российского мяса, некоторых видов зерновых, масла и другой продовольственной продукции.

Наши действия:

Продолжаем удерживать позицию в акциях «РусАгро» в наших портфелях. На наш взгляд, потенциально возвращение к дивидендам, стабилизация результатов и расширение поставок в Китай станет драйвером для акций компании. 

Недавно фиксировали позицию в бумагах "Интер РАО", но держим компанию на "карандаше" и при возможности готовы снова купить акции.

Источник