Рубль продолжает снимать геополитическую напряжённость
Российские акции продолжают отыгрывать геополитическую разрядку. Войну с участием России объявили, но она на мероприятие не пришла. Соответственно, рынок может иначе взвесить риски геополитики, убедившись в разумности российских властей. Кроме того, позитив на рынок пришёл из Китая, где инфляция снизилась до 0,9% в январе, а рост цен производителей замедлился до 9,1%. В обоих случаях статистика оказалась лучше ожиданий, а значит у властей КНР появляется пространство для стимулирующего маневра. Собственно говоря, в США цены производителей также начали замедлять рост, хотя и с меньшими темами, чем прогнозировали экономисты.
По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 3640,43 п. (+1,11%), а индекс РТС - 1529,83 п. (+2,12%).
Лидерами дня стали отраслевые индексы финансов (+1,9%) и потребления (+1,5%). В первом случае можно говорить об инерционном росте на фоне геополитической разрядки и снижения вероятности "адских" санкций против российских финансовых учреждений. Покупки в секторе потребления происходят на фоне укрепления рубля, что будет способствовать замедлению инфляции и снижению перспектив дальнейшего ужесточения денежной политики ЦБ РФ.
Акции "НОВАТЭК" снижались на 1%. Компания в 2021 году увеличила прибыль в 6,4 раза до 432,9 млрд рублей. Объём реализации газа незначительно вырос до 75,8 млрд кубометров.
Рубль продолжает снимать геополитическую напряжённость. Рубль уверенно укреплял свои позиции. В моменте доллар слабел до 74,88, а евро до 85,11 рублей. Поддержку рублю продолжает оказывать отсутствие покупок в рамках бюджетного правила, а также дорогая нефть и наступающий налоговый период.
К середине московских торгов баррель Brent стоил около 7080 рублей.
Ставки MosPrime выросли до 9,57% на день, снизились до 9,72% на неделю и до 9,98% на месяц.
На Forex доллар терял свои позиции. DXY снижался на 0,15% и торговался около 95,85 п. Доходности по облигациям, в целом, незначительно снижались. По американским 10-летним обязательствам снижение менее 1 базисного пункта. По германским 10-летним бондам снижение доходности почти на 1,2 базисных пункта до 0,30%. Также снижалась доходность итальянских и испанских обязательств.
Британская инфляция на максимуме за три десятилетия повышает шансы дальнейшего ужесточения денежной политики
Европейские индексы преимущественно торговались в плюсе на фоне ослабления геополитической напряжённости. Хотя власти США и Великобритании, пока слабо верят в то, что ожидаемое ими событие так и не состоялось. Британский FTSE 100 был под давлением крепкого фунта стерлингов на фоне вышедшей статистики по инфляции.
Основной прирост в Европе обеспечивали компании добывающего и энергетического секторов. Впрочем, сложно ждать слабости от европейских акций, если прибыль в IV квартале оказалась выше ожиданий. Первоначально предполагалось, что рост прибыли европейских корпораций составит 48,6%. Однако свежий подсчёт Refinitiv говорит о том, что прибыль увеличится на 58,6%.
Акции Ericsson провалились более чем на 9% на фоне обнаружения корпоративного аудита проблем с соблюдением собственных правил в Ираке в 2019 году. В частности, некоторые платежи компании могли быть сделаны в пользу "Исламского государства" (запрещена в РФ). Бумаги компании доставки Delivery Hero упали на 7,5% после снижения рекомендации Deutsche Bank, где выражают неуверенность в способности компании рефинансировать свой долг.
Наконец, о самом главном. Инфляция в Великобритании ускорилась до 5,5% в январе при ожиданиях сохранения на уровне 5,4%.Таким образом, это максимальные за 30 лет темпы роста потребительских цен, что предполагает дальнейшее повышение ставки Банка Англии. Отпускные цены производителей также ускорили рост до 9,9% по сравнению с 9,3% в декабре, хотя ожидалось замедление до 9,1%. В еврозоне промышленное производство выросло на 1,2% за декабрь при ожиданиях скромного роста на 0,3%.
Британская энергетическая бедность растёт по мере поиска альтернатив российскому газу. Накануне нефть активно корректировалась, но для остановки коррекции вполне хватило статистики по американским запасам. Согласно данным API, на неделе до 11 февраля коммерческие запасы в США сократились на 1,1 млн бар. Запасы бензина снизились на 923 тыс. бар., а дистиллятов на 546 тыс. бар. Таким образом, временная остановка НПЗ в Техасе в связи со сложными погодными условиями привела к общему снижению запасов. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждали падение запасов нефти всего на 0,2 млн бар., а также снижение запасов бензина на 0,9 млн бар. и дистиллятов на 1,0 млн бар. Статистика API позволила нефти остановить снижение.
Пока США и британское правительство пытаются найти "другой" газ для Европы, в самой Великобритании ожидается рост энергетической бедности. По данным Resolution Foundation, число домохозяйств, которые тратят более 10% доходов на отопление и электричество, удвоится в текущем году до 5 млн.
Ожидания протокола ФРС и заявления генсека НАТО смущают американских инвесторов. Фьючерсы на основные индексы США указывали на открытие индексов вблизи значений предыдущего дня. Лёгкую поддержку рынку оказывает факт снижения доходности казначейских обязательств. По 10-летним бумагам она упала на 1 базисный пункт до 2,038%.
Впереди публикация данных по розничной торговле за январь (ожидается рост на 2,1%), а также после закрытия отчитаются AMD и Nvidia. Некоторую неуверенность американским инвесторам подарил генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг, который не заметил отвод части российских войск от украинских границ.
Также вечером будет опубликован протокол заседания ФРС. Рынок будет внимательно изучать текст на предмет доказательств готовности регулятора повысить ставку сразу на 50 базисных пункта в рамках мартовского заседания.