Рубль будет тяготеть к снижению
Российский рынок. Российские рынки начали неделю на позитивной ноте. Индекс МосБиржи прибавил более 1%, а индекс РТС около 0,5%.
Индекс МосБиржи снова вернулся в районе 2200 пунктов, открыв себе дорогу в сторону диапазона 2250 – 2300 пунктов.
Российские рынки сегодня растут на фоне укрепления нефтяных котировок, а также после объявления финального решения по потолку цен на нефть.
На долговом рынке индекс государственных облигаций RGBI снизился сегодня в рамках 0,2%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR завершил торги около нуля. В фокусе инвесторов на локальном рынке остаются аукционы ОФЗ и динамика инфляции, а также заседание ЦБ РФ по монетарной политике, которое состоится 16 декабря.
Ожидается, что регулятор оставит ставку неизменной, принимая во внимание, с одной стороны, пониженную текущую инфляцию и снижение инфляционных ожиданий в ноябре, с другой – наличие проинфляционных рисков в 2023 г.
Среди лидеров роста на этой неделе оказались финансовый и металлургический сектора. Индексы MOEXFN и MOEXMM выросли почти на 2% и на 0,8% соответственно. Хуже рынка оказался потребительский, индекс MOEXCN просел на 0,3%.
Среди корпоративных новостей стоит выделить решение совета директоров Лукойла выплатить дивиденды в размере 537 руб. и 256 руб. - часть нераспределенной прибыли за 2021 год и за 9 месяцев 2022 года соответственно.
Также дивиденды утвердил совет директоров Белуги за 9 месяцев 2022 года в размере 75 руб. на акцию.
Глобальные рынки. Рынки США в начале торгов снижаются. Биржи ощутили сильное давление после публикации отчета по рынку труда США за ноябрь. Данные показали рост количества занятых в несельскохозяйственном секторе на уровне 127 тыс. против роста на 200 тыс., что ожидали аналитики. Уровень безработицы при этом остался на отметке 3,7%, что совпало с прогнозами аналитиков.
Инвесторы продолжают фиксировать прибыль после локального ралли прошлой недели, обусловленного смягчением риторики главы ФРС.
При этом текущее снижение укладывается в рамки восходящей тенденции в качестве локальной коррекции.
Индекс S&P500 откатился от диапазона 4100 - 4110 пунктов.
Доходности по американским облигациям сегодня подрастают по всей кривой. Доходность “десятилетки” находится вблизи уровня 3,6%.
Завтра в фокусе внимания инвесторов будут данные по экспорту, импорту и торговому балансу США.
Нефть. Нефть Brent сегодня вернулась выше $87 за баррель.
В прошедшие выходные ОПЕК+ принял решение оставить квоты на январь-февраль без изменения. Не исключено, что альянс решил не сокращать дополнительно добычу, а оценить влияние на рынок последствия ввода потолка цен со стороны ЕС.
Цену отсечки установили на уровне $60 за баррель. Фактически она близка к среднегодовой цене барреля нефти марки Urals в 2022 году. Однако согласно договору, ее будут пересматривать раз в два месяца, чтобы быть на 5% ниже средней цены на российскую нефть.
Рубль. Рубль по отношению к доллару в понедельник вышел из диапазона 60 – 62 и торгуется в районе 62,3.
Российская валюта снижается на фоне ввода потолка цен на российскую нефть со стороны ЕС. В целом, ориентировочная цена отсечки была известна, поэтому значительного снижения рубля не последовало. Однако потолок цены будет пересматриваться, поэтому риск его снижения сохраняется, а это может негативно сказаться на национальной валюте в перспективе.
На среднесрочном горизонте рубль будет тяготеть к снижению на фоне сохраняющихся проинфляционных рисков.