RSP против VOO: Как выбрать лучший способ инвестирования в S&P 500

Ключевые моменты

Vanguard S&P 500 ETF в настоящее время имеет значительную концентрацию и сильно ориентирован на технологии и акции роста.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF гораздо более диверсифицирован, а его защитная направленность обеспечивает некоторую защиту от рисков.

Один из них подходит для текущей ситуации, в то время как другой лучше подходит в качестве долгосрочного вложения.

С 2023 по 2025 год S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) был идеальным местом для инвестиций. С высокой концентрацией в акциях "Великой семерки" он превзошел большинство секторов и другие темы, которые не были исключительно инвестированы в технологии и/или акции роста.

Тем не менее, в этом году ситуация изменилась. Инвесторы начали сомневаться в том, сколько расходов на искусственный интеллект (AI) является чрезмерным, увидят ли компании адекватную отдачу от своих инвестиций и устойчивы ли темпы роста, которые мы наблюдали недавно.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Теперь технологии стали отстающими. Это один из худших по показателям секторов с начала года, и диверсификация снова приносит плоды. Традиционный S&P 500 уступает большинству секторов, но версия индекса с равным весом показывает относительно хорошие результаты. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) вырос на почти 6% в этом году (по состоянию на 3 марта) по сравнению с плоским показателем Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO).

Эти две схемы взвешивания формируют очень разные портфели. Текущие рыночные тренды явно favor версии с равным весом, но, очевидно, не во всех ситуациях.

Аргументы в пользу традиционного S&P 500

Самая большая характеристика Vanguard S&P 500 ETF — это его распределение в пользу технологических акций. Даже после недавнего недохода на рынке, оно все еще составляет колоссальные 33% индекса.

Это означает две вещи: во-первых, индекс сильно перегружен, и его результаты сильно зависят от всего лишь нескольких акций, и, во-вторых, он гораздо более подходит для рисковой среды, где инвесторы ищут технологические и инвестиции в рост.

Другими словами, S&P 500 отлично работает, когда технологии ведут за собой. Когда технологии отстают, недостатки индекса становятся очевидными.

Аргументы в пользу S&P 500 с равным весом

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF представляет собой гораздо более диверсифицированную версию индекса. Его крупнейшие секторные вложения — это промышленность (17%), финансы (14%), технологии (13%) и здравоохранение (12%). Благодаря равному весу 500 различных акций даже крупнейшие отдельные вложения составляют всего около 0,3% портфеля.

Этот ETF, как и следовало ожидать, показывает лучшие результаты, когда больше секторов рынка участвует в росте. Учитывая, что восемь из 11 секторов S&P 500 в этом году опережают индекс, у него лучший год по сравнению с традиционным индексом за последнее время.

Это отличный способ оставаться инвестированным в крупные компании США. Но смешение секторов придает ему более защитное ощущение.

S&P 500: взвешивание по капитализации или равное взвешивание?

Это действительно зависит от того, как вы относитесь к сектору технологий.

На протяжении нескольких лет технологии, вероятно, являются хорошей ставкой на опережение индекса с более высокой волатильностью в процессе. В настоящее время, однако, технологии переживают трудные времена и могут оставаться таковыми некоторое время, поскольку оценки вызывают беспокойство, а экономика США выглядит сомнительно.

В целом, я считаю, что Vanguard S&P 500 ETF имеет больше смысла как долгосрочное вложение, так как он лучше использует свои перевесы в области технологий и роста. Однако в краткосрочной перспективе диверсификация и относительная защита от рисков Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, вероятно, выглядят более разумными.

Стоит ли покупать акции Vanguard S&P 500 ETF прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Vanguard S&P 500 ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Vanguard S&P 500 ETF не оказался среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекоммендации, у вас было бы $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекоммендации, у вас было бы $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это впечатляющее превышение по сравнению с 190% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 10 марта 2026 года.

Дэвид Диркин не имеет акций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard S&P 500 ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод