Рост вопреки тревогам

Волатильная неделя подошла к концу, пятничные торги рынок смог завершить в плюсе, отыграв часть потерь. Основные торги индекс МосБиржи закрыл ростом на 0,4% — до 2321,31 пункта и повышением РТС на 0,99% — до 861,28 пункта. Вечером позитивная динамика сохранилась – рублевый индекс растет на 0,44% (2322,58 пункта). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,5%.

Гудым Кристина, аналитик «Финама», видит причину покупок в улучшении ситуации на товарных рынках. Нефтяные котировки растут, Brent уверенно держится выше $104 за баррель. ПОддержку настроениям инвесторов оказывают новости об урагане Исайас. В ожидании его приближения было объявлено чрезвычайное положение во Флориде, Алабаме и Джорджии. В Мексиканском заливе, где расположены основные добывающие точки США, операторы сократили добычу (по данным Бюро экологического контроля США (BSEE), было приостановлено около 62,9% (около 1,3 млн баррелей в сутки) добычи нефти и 57,4% добычи газа). По последним новостям, после выхода на сушу шторм довольно быстро ослабел.

Несколько сдерживающий эффект оказывают новости о возобновлении экспорта нефтепродуктов Китаем после кратковременной приостановки на время празднования «Золотой недели», так как это увеличит предложение на мировом рынке. Между тем, стоит обратить внимание на сообщения о резком росте стоимости перевозки углеводородов. Аналитики объясняют, из-за высоких ставок фрахта американская нефть стала менее выгодной для азиатских НПЗ, поэтому заводы ищут альтернативные источники, смотря в сторону, например, ОАЭ.

К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,4% - до $104,66 за баррель. Фьючерс на Light дорожает на 0,4% - до $91,87 за баррель. Так как нефть остается ключевым экспортным товаром для России, то рост цен на углеводороды поддержал бумаги российского нефтегазового сектора: «Газпром» (+1,5%), «ЛУКОЙЛ» (+0,9%), «НОВАТЭК» (+0,8%), «Роснефть» (+0,3%).

Поддержку акциям «ЛУКОЙЛа» оказала и дивидендная тема, совет директоров рекомендовал выплатить 535 рубля по итогам 1-го полугодия, доходность может составить 9,6%. Последним днем для покупки акций для получения выплат может быть установлено 8 декабря. Сергей Кауфман, аналитик «ФИнама», отмечает, что с конца августа акции компании прибавили почти 35% на фоне крайне сильной отчетности за полугодие. «Оставшийся апсайд до нашей целевой цены в 6050 руб. составляет 9% без учета дивидендов. При этом  целевая цена может быть пересмотрена в сторону повышения в случае успешной продажи зарубежных активов, но пока мы не учитываем данный фактор в нашей оценке», - комментирет он.

Пессимизм сегодня в первой половине торгов был вызван атаками БПЛА на дата-центр «Яндекса» (+4,5%) в Калужской области и горнодобывающее предприятие, входящее в группу «Северстали» (-0,2%).

Аналитик telegram-канала headlines Вячеслав Васютин считает, что прямой ущерб для денежного потока и дивидендов будет незначительным. При этом он уточняет, что «ЦОДами пользуется сам бизнес «Яндекса», и ключевой риск - не в деньгах, а в потере вычислительных мощностей, которые нельзя быстро заменить. Это может на кварталы затормозить развитие ИИ, обеспечивающего почти половину прироста рекламной выручки».

Тем не менее, говорит Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global, катастрофического обвала акций «Яндекса» и «Северстали» сегодня не произошло, как это было с «Озоном» (-0,3%) после двухдневной атаки на его логистические центры в августе. «Среднесрочный тренд на рынке в октябре направлен вверх, в то время как в августе геополитическая неопределённость и риски были гораздо выше. Возможно, на рынок влияют по-прежнему ожидания возобновления трёхсторонних переговоров», — поясняет она.

Бумаги «Черкизово» (-4,9%) падают в ожидании наступления даты дивидендной отсечки в ближайшие выходные.

Сдержанность инвесторов вызывает осторожность на рынке, поскольку инвесторы не рассчитывают на снижение ключевой ставки и предпочитают не рисковать с вложениями. Согласно данным Росстата, инфляция в России в сентябре текущего года в месячном выражении составила 0,35%, в годовом – 6,35%.

Стоит обратить внимание и на новости о том, что за первые девять месяцев расходы государства оказались больше доходов — дефицит составил 5,186 трлн рублей (примерно 2,2% от ВВП страны). При этом доходы бюджета за этот период достигли 29,6 трлн рублей, что на 10% больше, чем за те же месяцы прошлого года. Особенно хорошо растут доходы, не связанные с продажей нефти и газа.

Выбирайте лучших инвесторов — и копируйте их сделки. Просто подключите стратегию «Финам Автоследования» — все остальное сделает ее автор. Чтобы понять эффективность стратегии, используйте опцию сравнения с индексами Мосбиржи, РТС, S&P 500. Для подключения к стратегии, по которой ведется торговля иностранными ценными бумагами, нужен статус «квала».