Рост ставок ЦБ РФ ограничивает интерес к сектору недвижимости, банкам и бумагам потребительского сектора

Настрой рынка и активность. Эмоциональные перепады, характерные для российских торгов в последнее время, сегодня, судя по всему, продолжатся. Возможно, инвесторы подтолкнут рост котировок, т. к. сильное завершение торговой сессии в США и подорожание нефти должны стимулировать некоторый покупательский интерес, который, по всей видимости, будет непродолжительным. На фоне приближения праздников ликвидность остается невысокой: нерезиденты уже существенно сократили позиции для защиты полученных на конец года прибылей. Завтрашнее заседание ЦБ РФ – еще одна причина, по которой инвесторы снизили активность.

Динамика по секторам. После роста котировок Brent, наблюдавшегося в ночь на четверг, спрос на акции нефтегазовых компаний должен остаться высоким. Настрой вчера поддержал Vitol, крупнейший нефтетрейдер мира, который заявил, что ожидает повышения цен в следующем году из-за недостаточного объема инвестиций в новые месторождения. Наряду с сокращением запасов EIA на 4,58 млн барр. (самым значительным с сентября) это дает нефтяным трейдерам достаточно оснований для поддержания действующих квот. На данный момент перспектива дальнейшего повышения ставок ЦБ продолжает ограничивать интерес к сектору недвижимости, банкам и бумагам потребительского сектора. Впрочем, решающее значение будут иметь опережающие прогнозы регулятора. В текущих обстоятельствах акции энергокомпаний и телекоммуникационных операторов выглядят как защитные активы.

Корпоративные события. Сегодня последний день с учетом дивидендов торгуются бумаги ФосАгро (годовая дивидендная доходность – 8,0%) и компании "Русская аквакультура" (дивидендная доходность – 1,5%), а завтра – канун экс-дивидендной даты у ЛУКОЙЛа (див. доходность – 3,9%). Магнит проведет ВОСА для одобрения моментов, связанных с недавней сделкой с участием ВТБ и Marathon Group.