Рост кредитования и увеличение доходов от сборов поддержат квартальную прибыль Truist
Truist Financial TFC планирует отчет о результатах за четвертый квартал и полный год 2025 года 21 января до открытия рынка. Общее впечатляющее кредитное положение в квартале, вероятно, поддержало чистый процентный доход (NII) компании. Согласно последним данным ФРС, спрос на коммерческие и производственные (C&I) кредиты (которые составляют почти 50% от общего объема кредитов и лизинга TFC) был неплохим в квартале, который будет отчитан. Спрос на потребительские кредиты (почти 40% от общего объема кредитов) был стабильным. Консенсус-прогноз Zacks для среднего объема доходных активов TFC за квартал составляет 490,4 миллиарда долларов, что указывает на 3,7% рост по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. В четвертом квартале Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки до 3,5-3,75%. Это, вероятно, оказало негативное влияние на NII Truist. Однако высокий спрос на кредиты, умеренный экономический рост и стабилизирующиеся затраты на финансирование/депозиты, по прогнозам, обеспечили поддержку. Таким образом, NII, вероятно, показал умеренное улучшение. Консенсус-прогноз для NII составляет 3,71 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 3,2%. Руководство ожидает, что NII вырастет на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном благодаря продолжающемуся росту кредитования, увеличению клиентских депозитов и снижению затрат на депозиты на фоне ожиданий снижения ставок. Также ожидается, что чистая процентная маржа вырастет по сравнению с предыдущим кварталом.
Другие ключевые факторы и прогнозы TFC для Q4:
Необходимый доход: Консенсус-прогноз Zacks для сборов за услуги по депозитам в размере 240,9 миллиона долларов предполагает рост на 1,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks для сборов, связанных с картами и платежами, составляет 231,1 миллиона долларов, что подразумевает незначительный рост. Процентные ставки по ипотечным кредитам значительно снизились в четвертом квартале по сравнению с уровнями, наблюдаемыми в начале года. В квартале ставки колебались, но оставались в пределах диапазона. Таким образом, активность по рефинансированию и объем новых кредитов были на неплохом уровне. Следовательно, доход от ипотечного кредитования Truist, вероятно, увеличился. Консенсус-прогноз для этого показателя составляет 117,4 миллиона долларов, что указывает на небольшое увеличение по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Высокая клиентская активность и волатильность на фондовых рынках, а также активные сделки в отрасли в квартале, который будет отчитан, вероятно, поддержали соответствующий доход от сборов TFC. Консенсус-прогноз для доходов от инвестиционного банкинга и торговли составляет 323,8 миллиона долларов, что подразумевает рост на 23,6% по сравнению с прошлым годом. Сильное кредитное положение, вероятно, поддержало сборы, связанные с кредитованием TFC. Консенсус-прогноз Zacks для этого составляет 103,8 миллиона долларов, что указывает на рост на 11,6%. Консенсус-прогноз Zacks для доходов от управления активами составляет 383,9 миллиона долларов, что предполагает рост на 11,3%. В целом, консенсус-прогноз Zacks для общего дохода от операций без процентов составляет 1,57 миллиарда долларов, что указывает на рост на 6,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Руководство ожидает, что доходы от операций без процентов останутся относительно стабильными по сравнению с предыдущим кварталом.
Расходы: Truist замечает продолжающийся рост общих не процентных расходов на протяжении нескольких кварталов из-за инвестиций в технологии, инфляционного давления и усилий по расширению. Ожидается, что подобная тенденция продолжится и в четвертом квартале. Руководство ожидает, что скорректированные расходы, включая нематериальные активы по основным депозитам (CDI) и амортизационные расходы, останутся стабильными по сравнению с предыдущим кварталом.
Качество активов: Маловероятно, что Truist отложит значительную сумму денег на возможные просроченные кредиты на фоне низких процентных ставок и умеренного экономического роста. Консенсус-прогноз Zacks для общего объема необслуживаемых кредитов и лизинга составляет 1,87 миллиарда долларов, что предполагает 30,6% рост по сравнению с прошлым годом. Кроме того, консенсус-прогноз для общего объема непригодных активов составляет 1,87 миллиарда долларов, что указывает на рост на 26,6%.
Что показывает модель Zacks для TFC:
Согласно нашей количественной модели, шансы Truist превзойти консенсус-прогноз Zacks для прибыли в этот раз высоки. Это связано с тем, что у него есть правильное сочетание двух ключевых компонентов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #3 (Удерживать) или лучше. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.
Earnings ESP: Earnings ESP для Truist составляет +0,88%.
Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.
Ожидания по прибыли и продажам Truist за Q4:
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли TFC составляет 1,09 доллара на акцию и остается неизменным на протяжении последних семи дней. Это указывает на рост на 19,8% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.
Консенсус-прогноз для продаж составляет 5,27 миллиарда долларов, что предполагает рост на 4,1%. Руководство ожидает, что скорректированные доходы за четвертый квартал 2025 года вырастут на 1-2% по сравнению с предыдущим кварталом.
Перспективы TFC на 2025 год:
Руководство ожидает, что доходы вырастут примерно на среднем уровне диапазона 1,5-2,5% по сравнению с скорректированными доходами в 20,1 миллиарда долларов в 2024 году. Руководство ожидает, что скорректированные расходы (включая амортизационные расходы CDI) вырастут примерно на 1%. Ожидается, что коэффициент чистых списаний составит примерно 55 базисных пунктов.
Сравнимые компании TFC:
Вот несколько других банковских акций, которые вы могли бы рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них тоже есть правильное сочетание элементов, чтобы превзойти ожидания по прибыли в этот раз:
KeyCorp KEY планирует объявить результаты за четвертый квартал и полный год 2025 года 20 января. Компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать) и в настоящее время имеет Earnings ESP +0,50%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.
Прогнозы квартальной прибыли для KeyCorp остались неизменными на уровне 38 центов за акцию на протяжении последней недели.
Earnings ESP для U.S. Bancorp USB составляет +0,78%, и она имеет рейтинг Zacks #3. Компания также планирует отчитаться о результатах за четвертый квартал и полный год 2025 года 20 января. За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли U.S. Bancorp остался неизменным на уровне 1,19 доллара.
#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA):
Невероятный спрос на данные подогревает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строить и постоянно обновлять, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.
Один из малозаметных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, и это именно то место, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
U.S. Bancorp (USB): Бесплатный отчет об анализе акций.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод