Рост кредитования и увеличение чистых процентных доходов поддержат квартальную прибыль Regions Financial.

Regions Financial Corporation RF планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 17 октября, до открытия рынка. Ожидается, что квартальная выручка и прибыль покажут рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

У этого игрока из Бирмингема, штат Алабама, прибыль за второй квартал 2025 года превысила консенсусный прогноз Zacks, что стало следствием роста доходов от операций, не связанных с процентами, и чистых процентных доходов ("NII"). Однако снижение объема кредитования и рост непроцентных расходов вызывают беспокойство.

Regions Financial имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Его прибыль превышала прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 6,96%.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли за третий квартал составляет 60 центов на акцию и остался без изменений за последние семь дней. Эта цифра указывает на рост на 5,3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Консенсусный прогноз для выручки составляет 1,92 миллиарда долларов, что указывает на рост на 7,1% по сравнению с показателем за прошлый год.

Ключевые факторы и прогнозы для Q3 RF

NII и кредиты: В сентябре Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4-4,25%. Поскольку ставки оставались относительно стабильными в течение большей части квартала, затраты на финансирование/депозиты, вероятно, стабилизировались. Таким образом, NII RF, вероятно, показал некоторый рост в третьем квартале.

Руководство ожидает, что NII за третий квартал 2025 года будет стабильным или немного выше уровня, зафиксированного во втором квартале 2025 года. Консенсусный прогноз составляет 1,27 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 1% по сравнению с предыдущим кварталом.

В третьем квартале спрос на кредиты был впечатляющим. Согласно последним данным ФРС, спрос на коммерческие и промышленные кредиты и потребительские кредиты был стабильным в течение квартала.

Учитывая это, компания, вероятно, зафиксировала улучшение в среднем объеме активов, приносящих проценты, в третьем квартале 2025 года. Консенсусный прогноз в 1,41 миллиарда долларов для средних приносящих активов указывает на рост на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом.

Непроцентные доходы: Глобальные слияния и поглощения (M&A) впечатляюще восстановились в третьем квартале 2025 года после низкого уровня, зафиксированного в апреле и мае после объявления Президентом Трампом тарифных планов "Дня освобождения". Поскольку компании адаптировались к быстро меняющимся геополитическим и макроэкономическим условиям, начались крупные сделки M&A. Это могло поддержать выручку компании от операций на капиталовому рынке.

Regions Financial ожидает, что выручка от операций на капиталовому рынке составит от 85 до 95 миллионов долларов. Консенсусный прогноз для доходов от операций на капиталовому рынке составляет 90,6 миллиона долларов, что указывает на увеличение на 9,2% по сравнению с предыдущим кварталом.

Ипотечные ставки заметно снизились в третьем квартале по сравнению с уровнями, наблюдаемыми в начале года. Хотя ставки колебались в течение квартала, они оставались в диапазоне, что ограничивало значительное улучшение в активностях рефинансирования и объемах выдачи. В результате, сборы Regions Financial от ипотечного кредитования, вероятно, были негативно затронуты.

Консенсусный прогноз для доходов от ипотечного кредитования составляет 44,6 миллиона долларов, что указывает на снижение на 7,1% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

Консенсусный прогноз для сборов с карточек и банкоматов составляет 125,8 миллиона долларов, что подразумевает незначительный рост по сравнению с предыдущим кварталом.

Консенсусный прогноз для выручки от комиссий за обслуживание депозитных счетов составляет 151,9 миллиона долларов, что указывает на незначительное последовательное увеличение.

Консенсусный прогноз для доходов от управления состоянием составляет 134,3 миллиона долларов, что указывает на увеличение на 1% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

В целом, консенсусный прогноз для общего объема непроцентных доходов составляет 645,7 миллиона долларов, что указывает на небольшое последовательное снижение.

Расходы: Ожидается, что расходы RF были высокими в обсуждаемом квартале из-за увеличения зарплат, расходов на льготы для сотрудников и других расходов. Хотя компания осуществляет меры по управлению расходами, её продолжающиеся инвестиции в технологические достижения и укрепление франшизы, вероятно, сохраняли базу расходов на высоком уровне.

Качество активов: Компания, вероятно, отложила значительную сумму денег на потенциальные плохие кредиты, учитывая ожидания более высокого уровня процентных ставок на длительный срок и неопределенность, связанную с тарифами.

Консенсусный прогноз для проблемных активов составляет 853,9 миллиона долларов, что указывает на рост на 5,7% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

Что наш количественный модель предсказывает для RF

Наша проверенная модель предсказывает, что Regions Financial превысит прогноз по прибыли в этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удерживать) увеличивает шансы на превышение прогноза по прибыли. Это именно тот случай. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Regions Financial имеет Earnings ESP +0,32%.

Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Другие акции банков, которые стоит рассмотреть

Вот некоторые другие банковские акции, которые, согласно нашей модели, также имеют правильное сочетание элементов для превышения прогноза по прибыли в этот раз.

First Horizon Corporation FHN имеет Earnings ESP +1,20% и в настоящее время ранг Zacks 2. Ожидается, что FHN опубликует свои результаты за третий квартал 2025 года 15 октября.

Квартальные прогнозы прибыли для First Horizon остались без изменений за последние семь дней, указывая на увеличение на 7,1% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Northern Trust Corporation NTRS планирует объявить результаты за третий квартал 2025 года 22 октября. В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3 и Earnings ESP +0,55%.

Квартальные прогнозы прибыли для NTRS были пересмотрены вверх на прошлой неделе, указывая на увеличение на 14,3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления являются следующей технологической революцией, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится за пределами досягаемости, она уже существует и стремительно развивается. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые, по его мнению, займут доминирующую позицию в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод