Рост комиссионных доходов NII, вероятно, повлияет на прибыль Capital One во втором квартале
Capital One COF планирует опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 22 июля, после закрытия рынка. Ожидается, что квартальная прибыль и выручка компании увеличатся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В последнем отчетном квартале прибыль COF превысила консенсус-прогноз Zacks. На результаты повлиял более высокий чистый процентный доход (NII) и непроцентный доход. Кроме того, в течение квартала резервы сократились. Однако увеличение расходов и снижение остатка по кредитам стали факторами, которые повлияли на результаты.
У Capital One неплохая история с неожиданными доходами. Его прибыль превзошла консенсус-прогноз Zacks за три квартала и отставала в одном из четырех последних кварталов.
Цена Capital One Financial Corporation и прибыль на акцию стали неожиданностью
Ключевые факторы и оценки COF, на которые следует обратить внимание во втором квартале
НИИ: Несмотря на неопределенный макроэкономический фон, общий сценарий кредитования во втором квартале был благоприятным. Согласно последним данным Федеральной резервной системы, спрос на потребительские кредиты был приемлемым. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, общая сумма активов COF, приносящих средний доход, составляет 479,9 миллиарда долларов, что на 6,4% больше, чем в предыдущем квартале. По нашим оценкам, этот показатель составляет 458,3 миллиарда долларов.
Более того, Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений на уровне 4,25-4,5% в отчетном квартале. Таким образом, на фоне постепенной стабилизации стоимости фондирования/депозитов, ожидается, что рост кредитования и повышение ставок окажут положительное влияние на показатели NII COF.
Кроме того, ожидается, что продолжающиеся усилия Capital One по совершенствованию операций с картами окажут некоторую поддержку. Консенсус-прогноз для NII в размере 9,01 миллиарда долларов указывает на рост на 19,4% в годовом исчислении. По нашим оценкам, выручка NII составит 9,63 миллиарда долларов.
Комиссионный доход: Комиссия Capital One за обмен валюты (составляющая более 60% комиссионного дохода), вероятно, улучшится в рассматриваемом квартале, учитывая увеличение использования карт. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, комиссия за обмен данными составит 1,48 миллиарда долларов, что означает рост на 18,8% по сравнению с предыдущим годом. По нашим оценкам, этот показатель составляет 1,46 миллиарда долларов.
Согласно консенсус-прогнозу, расходы на обслуживание и другие связанные с обслуживанием клиентов сборы составят 615 миллионов долларов, что означает рост на 34% в годовом исчислении. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прочие непроцентные доходы составят 284 миллиона долларов, что указывает на рост на 12,7% в годовом исчислении. По нашим оценкам, расходы на обслуживание и прочие комиссионные, связанные с клиентами, а также прочие непроцентные доходы составляют 571 миллион долларов и 311,7 миллиона долларов соответственно.
Согласно консенсус-прогнозу, общий непроцентный доход составит 2,31 миллиарда долларов, что предполагает рост на 17,8
Источник nasdaq.com, автоматический перевод