Российский рынок снова снижается на дешевеющей нефти и ускорении инфляции

Российский рынок в ходе основной сессии в четверг, 4 июня, сползает вниз на фоне ускорения инфляции до 0,15%, что уменьшает шансы на быстрое смягчение политики ЦБ — именно ожидания снижения ставки были драйвером последних недель. Усиливают негатив дешевеющая нефть и новости о подготовке очередных санкций ЕС и США против России, а также отсутствие прогресса по Украине. Так, Госсекретарь США Марко Рубио заявил паузе в российско-украинских переговорах из-за нежелания сторон идти на компромисс.

Инвесторы также оценивают заявления чиновников финансово-экономического блока, сделанные на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ). Замглавы администрации президента Максим Орешкин призвал не ждать снятия санкций и уходить от «оборонительной» модели экономики, а министр финансов Антон Силуанов заявил о суверенитете российской финансовой системы, контроле над дефицитом и необходимости корректировки бюджетного правила для стабилизации курса рубля. Министр экономического развития Максим Решетников отметил, что структурные изменения в экономике идут активно, однако высокий рубль, дорогие кредиты и отток капитала ограничивают рост. Решетников подчеркнул, что эффект от смягчения политики ЦБ проявится только в 2027 году, а сейчас основной резерв экономики — в росте производительности труда с помощью цифровых технологий.

В целом рынок пока спокойно реагирует на заявления участников ПМЭФ, оставаясь под влиянием геополитики, макроэкономических факторов и ожиданий новых решений по ставке и валютной политике. Индекс МосБиржи (IMOEX) теряет 0,2%, достигнув отметки 2596,18 пункта, индекс РТС опустился до 1115,16 пункта. Объем торгов при этом низкий – 20,49 млрд рублей.

«С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи остается в рамках локального нисходящего клина и тестирует зону поддержки 2580-2600 пунктов. Пока индекс удерживается выше этой области, сохраняются шансы на восстановительный отскок в сторону 2650–2700 пунктов. Однако закрепление ниже 2580 пунктов ухудшит краткосрочную техническую картину и может усилить давление на рынок», - комментирует Андрей Шаров, аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам».

Лидируют на торгах основной сессии акции «Ленты» (+2,2%), которая продолжает отыгрывать сделку с «О`Кей», «Норникель» (+1,94%, «Позитив» (+1,6%), «АЛРОСА» (+1,5%), En+ (+1,3%).

В числе аутсайдеров — АФК «Система» (-4,67%), которая накануне спекулятивно выросла на слухах о продаже Ozon «Сбербанку», по той же причине продают и сам «Озон» (-0,92%). Также снижаются «ВК» (-0,69%) на сообщении об удалении мессенджера «Макс» из магазина приложений AppStore, акции «Мосэнерго» (-0,65%), которые пока игнорируют квартальную отчетность, показавшую рост прибыли и выручки, и ожидающее повторного аукциона ЮГК (-0,57%).

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Рубль остается крепким, хотя и перешел к ослаблению на фоне оценки рынком параметров валютных операций Минфина в июне. Пара CNY/RUB в моменте растет на 0,74% до 10,94. Доллар подорожал на 0,9% до 74,78.

Эксперты считают, что в ближайшие месяцы рубль останется в диапазоне 70-78 за доллар, однако во втором полугодии возможна плавная коррекция до 80-85 рублей за доллар при снижении цен на нефть или урегулировании Ближневосточного конфликта. Дополнительное давление на курс могут оказать рост покупок валюты Минфином, сокращение валютных продаж ЦБ и смягчение денежно-кредитной политики, но сильного обвала не ожидается — рубль будет двигаться в диапазоне 71-78 летом и 80-85 к концу года.

До конца дня российские инвесторы продолжат следить за новостями из Санкт-Петербурга, где сегодня анонсировано интервью президента России Владимира Путина зарубежным СМИ. Также в фокусе внимания остаются корпоративные события и технические сигналы.

Мировые рынки продолжают следить за событиями в регионе Персидского залива.

Несмотря на новости о возможном прогрессе в переговорах между США и Ираном, а также соглашение о перемирии между Израилем и Ливаном, инвесторы продолжают учитывать геополитические риски — рынок закладывает премию за неопределенность.

Цены на нефть пошли вниз после достижения соглашения о перемирии между Израилем и Ливаном, что усилило надежды на скорое окончание войны США и Израиля с Ираном. Фьючерс на сорт Brent подешевел на 2,45% — до $95,41 за баррель, WTI — на 2,3% до $93,81. Накануне оба сорта дорожали примерно на 2% на фоне эскалации в регионе и новых ударов Ирана по Кувейту, а также военных действий США в районе Ормузского пролива.

Иранский министр иностранных дел Аббас Аракчи уточнил, что контакты с Вашингтоном продолжаются, хотя существенного прогресса в переговорах пока нет. Между тем, по данным Управления энергетической информации США (EIA), запасы нефти в стране сократились на 8 млн баррелей, до 433,7 млн баррелей — гораздо больше ожиданий рынка. По прогнозу Haitong Futures, из-за быстрого сокращения мировых запасов цены на нефть могут вернуться выше $100.

На Уолл-стрит царят «медвежьи» настроения. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 уходят в минус на фоне распродажи акций технологических компаний: S&P 500 теряет 0,41%, Nasdaq 100 — 1,21%, тогда как фьючерсы Dow Jones, напротив, прибавляют 0,67%. Давление на сектор оказала слабая отчетность Broadcom: акции компании упали на 13% после разочаровывающих квартальных результатов, а бумаги CrowdStrike — на 10% из-за слабого прогноза.