Российский рынок снижается без идей

В ходе основной сессии в понедельник, 28 сентября, российский рынок снижается в отсутствие идей и позитивных поводов. На 12:45 мск индекс МосБиржи опустился на 0,44%, достигнув уровня 2263,86 пункта, индекс РТС — до 845,58 пункта. Объем торгов низкий и составляет — 25,69 млрд рублей. 

При этом индекс гособлигаций RGBI на 12:40 мск терял 0,3%, до 111,89 пункта. Ниже 112 пунктов RGBI не был с 20 июля.

Лидируют на дневных торгах акции банков: БСП вырос на 2,24% перед отсечкой (2 октября), а ВТБ — на 2,11%. Котировки последнего достигли уровня 52,23 руб. на повышенных объемах без значимых новостей. Стоит отметить, что завтра ВТБ раскроет результаты по МСФО за восемь месяцев. Также сегодня банк размещает однодневные облигации на 50 млрд рублей с доходностью 13,51% годовых.

Кроме того, покупают акции «Циана» (+1,93%), «Позитива» (+1,65%), «Сургутнефтегаза» (ап +0,75%).

В числе аутсайдеров — «Полюс» (-2,9%), ММК (-2,85%), «Северсталь» (-2,21%), которые отыгрывают риски windfall tax.

Во «втором эшелоне» выделяются акции HeadHunter (-5,41%) и ММЦБ (-1,98%), которые сегодня торгуются без дивидендов, а также «Озон Фармацевтики», которые сегодня еще можно купить под дивиденд. «Фундаментально "Озон Фармацевтика" остается историей роста с относительно умеренной оценкой. Именно поэтому сильный дивидендный гэп может создать точку входа интереснее, чем сама отсечка», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

Из корпоративных историй внимание привлекает «ЕвроТранс» (+18,5%), который взлетел после предложения Минэнерго рассмотреть возможность введения внешнего управления активами сети АЗС «Трасса».

Когда на рынке преобладает высокая волатильность, инвесторы традиционно перенаправляют капитал в защитные инструменты с фиксированной доходностью. В качестве альтернативы классическим облигациям эксперты выделяют специальные программы от брокеров: например, «Финам» сейчас предлагает клиентам фиксированную ежедневную премию по ставке 36,6% годовых. Это позволяет формировать предсказуемый пассивный доход и защитить свободную ликвидность от рыночных колебаний.

Российский рубль на срочном рынке Московской биржи уступает корзине валют на фоне завершения налогового периода и вопреки росту цен на нефть. Юань на 12:45 мск подорожал на 0,47% до 12,571, доллар — на 0,31% до 85,75

«Полагаем, что диапазон 12,3-12,8 руб., в котором юань удерживается уже почти 3 недели, сохранит свою актуальность и в течение наступающей недели. С середины недели более вероятным выглядит переход рубля к сдержанному ослаблению, с движением уже к верхней границе указанного диапазона на фоне постепенного сокращения предложения со стороны экспортеров и сохранения смешанного потока новостей по геополитике», - комментирует Евгений Локтюхов, руководитель направления «Анализ отраслей и финансовых рынков» ПСБ.

Цены на нефть растут после отказа президента США Дональда Трампа принять иранское предложение о мире, которое предполагало разблокировку Ормузского пролива и возобновление переговоров. Фьючерс на сорт Brent вырос на 4% до $108,51 за баррель, WTI — на 3,9% до $96,18.

По данным The Wall Street Journal, Трамп отверг предложение Ирана, требовавшего снятия экономической блокады, прекращения «актов агрессии» Вашингтона и разморозки иранских активов. Президент США заявил, что ожидает возобновления ударов США по Ирану после промежуточных выборов в ноябре. На выходных коалиция во главе с Саудовской Аравией сообщила о перехвате снарядов, выпущенных йеменскими хуситами, которых поддерживает Иран.

На прошлой неделе глава МИД Ирана Аббас Аракчи предлагал открыть Ормузский пролив и вернуться к переговорам по ядерной программе в течение семи дней при выполнении условий Тегерана.

Азиатские рынки преимущественно закрылись в минусе: Nikkei -0,73%, Kospi -2,7%, CSI 300 -2,22%.

Уолл-стрит на пре-маркете снижается на фоне сохраняющегося противостояния США и Ирана, которое поддерживает высокие цены на нефть и инфляционные ожидания. Фьючерс на индекс S&P 500 в минусе на 0,5%, Nasdaq 100 — на 0,95%, Dow Jones — на 0,38%.

Инвесторы продолжают следить за динамикой доходностей: 10-летние трежерис достигли максимумов с 2007 года, 30-летние — с 2004 года, краткосрочные также резко подорожали.

Доллар незначительно укрепился к корзине валют: индекс DXY прибавил 0,06% до 101,03 пункта, пара евро-доллар снизилась на 0,07% до 1,1382. Юань также дешевел после безрезультатной встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина.

Обострение энергетических рисков и сильные экономические показатели США подпитывают спрос на защитные активы, и аналитики допускают, что при сохранении напряженности на сырьевых рынках доллар может вырасти еще сильнее. Рынок закладывает ужесточение политики ФРС США: вероятность повышения ставки в октябре оценивается в 65%, по данным CME FedWatch. Доходности длинных казначейских облигаций США остаются на высоких уровнях, что также поддерживает доллар.