Российский рынок пробивает годовой минимум

Российский рынок завершает день в крайне слабом состоянии: индекс МосБиржи обновил очередной минимум с ноября 2025 года и в моменте опускается к 2517 пунктам, теряя более 1,9%. Фактически рынок окончательно утратил веру в переговорный сценарий или хотя бы подобие устойчивого перемирия. Инвесторы, похоже, начали закладывать в цены новую реальность, где бесконечные удары БПЛА по нефтегазовой, военной и иной промышленной инфраструктуре становятся не временным шоком, а постоянным фактором риска для корпоративных прибылей, логистики и инвестиционных планов. Нефтегазовые доходы от Иранского конфликта нефтяные компании будут направлять на восстановление НПЗ, что снижает будущую дивидендную доходность. Дополнительно прозвучали угрозы от Владимира Зеленского о скором нанесении ударов баллистическими ракетами по территории РФ.

Сильнее всего сегодня снижается ИТ-сектор, причем без каких-либо весомых корпоративных новостей, а также металлурги и застройщики. Давление на последние две группы логично усиливается на фоне дорогого фондирования, слабого спроса и ухудшения ожиданий по ставке. Дополнительный негатив идет со стороны макроэкономики: недельная инфляция вновь начала ускоряться, за период с 26 мая по 1 июня она составила 0,15% после 0,07% неделей ранее, а годовая инфляция, по оценке Минэкономразвития, поднялась до 5,39%. Это снижает уверенность инвесторов в быстром и глубоком смягчении денежно-кредитной политики.

Долгожданное ослабление курса рубля не способно перебить геополитический негатив и срыв надежд на переговоры, поэтому возможно падение будет более глубоким, чем ранее ожидали участники рынка.

За сегодня котировки Brent выросли на 1,51% до 94,50$. Курс доллара к рублю снизился на 0,91% до 72,97 руб./дол.

По состоянию на 18:41 индекс Мосбиржи снижается на 1,75% до 2 516,23, индекс РТС снижается на 1,48% до 1 081,93.

Лидерами роста стали бумаги РуссНефть (+0,43%), ПИК (+0,15%), Северсталь (+0,09%), МТС (+0,04%).

Лидерами снижения торгуются бумаги Самолет (-9,74%), Мечел привилегированные (-8,48%), Мечел (-7,28%), ТГК-1 (-5,95%), Вуш Холдинг (-5,63%).

Новости

• Сегодня истекает lock-up период в акциях Базис после IPO.
• Fitch ожидает Brent на уровне $100-110 в июне-июле на фоне закрытия Ормузского пролива.
• "Промомед" намерен выплачивать дивиденды ежегодно.
• Мосбиржа запустила дискретный аукцион по акциями “IVA Technologies” на фоне падения котировок на 20%.
• Еврокомиссия приняла резолюцию, согласно которой страны ЕС вправе задерживать танкеры с российской нефтью в Средиземном море.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Теханализ

Индекс Московской Биржи

Сегодня на российском рынке мы увидели подступление к нижней точке границы падающего канала и подход к сильнейшему уровню поддержки 2 500п. В случае, если будет совершен пробой ниже 2 500, мы можем увидеть обвал уже более серьезного масштаба, снижаясь до 2 400 и 2 300 пунктов. При этом, перепроданность на российском рынке еще не сильная (RSI = 31п), что говорит о том, что технический отскок может не произойти в ближайшие сессии

Эйфория на американском рынке перебивает любые страхи

Американский рынок сегодня выглядит заметно сильнее глобального фона: после пятничной просадки индексы вернулись к росту, а инвесторы практически игнорируют иранский конфликт. Формально поддержку дают новости о возможном снижении напряженности на Ближнем Востоке от Дональда Трампа, но по факту рынок снова торгует не геополитику, поскольку в заявления Трампа рынок перестал верить, а восстановление технологического сектора. Иран и Израиль в последние дни обменялись ударами, однако сообщения о возможной паузе в эскалации быстро вернули спрос на риск. На этом фоне S&P 500 прибавляет около 0,9%, Nasdaq растет более чем на 1%, Dow Jones также находится в плюсе. Получается, что рост нефти и сохраняющиеся риски на Ближнем Востоке пока не мешают американским инвесторам покупать акции, особенно в технологическом сегменте.

Дополнительную поддержку настроениям оказало повышение прогноза Citigroup по S&P 500 на конец года до 8100 пунктов с 7700 пунктов, а также улучшение оценки прибыли компаний индекса. Из макро 8 июня можно отметить данные ФРБ Нью-Йорка: инфляционные ожидания на год вперед в мае снизились до 3,5% с 3,6%, а ожидания на горизонте трех и пяти лет остались стабильными. Для рынка это нейтрально-позитивный сигнал, поскольку долгосрочные инфляционные ожидания пока не расползаются, несмотря на рост нефти и геополитические риски.

Американские индексы сегодня торгуются в плюсе: Dow Jones прибавляет 0,14% и находится на уровне 50 940,45 пункта, S&P 500 растет на 0,71% до 7 435,88 пункта, а Nasdaq повышается на 1,32% до 26 048,71 пункта.

Сегодня акции Nvidia, входящие в нашу стратегию «US. Сбалансированная», растут на 1,12% на фоне общего ИИ хайпа.

Intel растет на 11,8% на фоне общего разворота в полупроводниках, но отдельно бумагу поддержали сообщения, что Alphabet может заказать у Intel производство 3 млн собственных чипов, а Nvidia также оценивает производственные технологии компании.

Micron прибавляет 9,69%, потому что рынок снова покупает производителей памяти как один из ключевых бенефициаров ИИ-инфраструктуры и спроса на серверные чипы после пятничной распродажи сектора

Applied Materials прибавляет 9,02% вместе с сектором оборудования для производства чипов.

Хотите торговать акциями американских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».