Российский рынок корректируется после очередного «ралли Трампа»

В ходе основной сессии о вторник, 15 сентября, российский рынок перешел к снижению после вчерашнего ралли на ожиданиях обещанного Трампом «энергетического перемирия» между Россией и Украиной. Официального подтверждения договоренностей ни из Москвы, ни из Киева до сих пор нет. На 12:40 мск индекс МосБиржи опустился на 0,74%, достигнув уровня 2343,52 пункта, индекс РТС — до 875,39 пункта. Объем торгов составляет 33,7 млрд рублей. Торги проходят волатильно.

«Рынок фактически торгует не событие, а вероятность его реализации. Если договоренность будет подтверждена, можно ждать продолжения роста, прежде всего в нефтегазе, металлургии и крупных ликвидных акциях. Дополнительным плюсом станет потенциальное снижение топливной инфляции. Если Москва сделку не подтвердит, премия быстро исчезнет, а индекс способен вернуться ниже 2300. Вероятность полноценного энергетического перемирия пока выглядит недостаточно высокой, чтобы агрессивно наращивать риск», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

Лидируют на дневных торгах акции «Позитива» (+2,19%), «Циана» (+2,09%), En+ (+1,22%), «Совкомфлота» (+0,85%), «Яндекса» (+0,66%).

Акции «Газпрома» (+0,29%) реагируют на заявление вице-премьера Италии, министра транспорта и по инфраструктурам Маттео Сальвини. В интервью ТАСС и «Вестям» он допустил возможность возвращения к закупкам газа из России после завершения конфликта на Украине. Как напомнила ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова, еще в 2021 году, до масштабных санкций Евросоюза и подрыва «Северных потоков», Италия была вторым по объемам покупателем российского трубопроводного газа в Европе после Германии, на нее приходилось почти 16% поставок «Газпрома» во все «дальнее зарубежье». Целевая цена Freedom Global по этим бумагам в 160 руб. и рейтинг «Покупать».

В числе аутсайдеров — «ФосАгро» (-2,15%), ВТБ (-1,79%), «Интер РАО» (-1,25%), «ВК» (-1,03%), «Лента» (-1,01%).

Из корпоративных событий внимание привлекла новость от «Промомеда»: компании создала первый в России биспецифического онкопрепарата. В моменте акции выросли на 1,76%.

Кроме того, акционеры «Яндекса» утвердили дивиденды в размере 110 рублей на акцию. Котировки IT-компании выросли на 0,79%.

До конца дня значимых корпоративных событий не запланировано, трейдеры продолжат ориентироваться на внешние и технические сигналы, а также следить за динамикой рубля и нефти.

Когда на рынке преобладает высокая волатильность, инвесторы традиционно перенаправляют капитал в защитные инструменты с фиксированной доходностью. В качестве альтернативы классическим облигациям эксперты выделяют специальные программы от брокеров: например, «Финам» сейчас предлагает клиентам фиксированную ежедневную премию по ставке 36,6% годовых. Это позволяет формировать предсказуемый пассивный доход и защитить свободную ликвидность от рыночных колебаний.

Российский рубль на срочном рынке Московской биржи перешел после вчерашнего ослабления относительно валютной корзины к укреплению. Юань на 12:40 мск подешевел на 0,32% до 12,527, доллар — на 0,32% до 84,16.

Юань пытается консолидироваться над отметкой 12,5 рублей, выступающей ближайшей технической поддержкой, отмечает Денис Попов, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы ПСБ. В краткосрочной перспективе аналитик рассчитывает на закрепление курсовых котировок в середине диапазона 12,3-12,8 руб. за юань.

«Сформированный на прошлой неделе тренд к укреплению рубля не получил развитие, несмотря на продолжающийся рост цен на нефть и общее сохранение значительной поддержки со стороны фундаментальных факторов (в т.ч. сокращение покупок валюты со стороны ЦБ, рост внешнеторгового профицита, сохранение относительно жёсткой ДКП и т.д.). При этом, уровень геополитической премии в курсе рубля остается, по нашим оценкам, вблизи максимальных уровней с начала 2025 года», - комментирует Денис Попов.

Цены на нефть держатся выше психологической отметки $100 после новых атак хуситов на инфраструктуру Саудовской Аравии, из-за которых ключевой нефтепровод «Восток – Запад» оказался выведен из строя, усилив опасения о длительных перебоях в поставках. Фьючерс на сорт Brent вырос на 2,47% до $108,31 за баррель, WTI — на 2,7% до $104,12.

Атака на саудовский нефтепровод может остановить до 4% мировой нефтедобычи, а пропуск судов через Ормузский пролив в понедельник упал до четырех — минимум с начала конфликта.

Goldman Sachs отмечает, что если трубопровод «Восток – Запад» не возобновит работу в ближайшие недели, Brent может подняться к $120 и выше, особенно если в 2027 году добыча в Персидском заливе останется на 4 млн баррелей в сутки ниже довоенных уровней.

Уолл-стрит на пре-маркете демонстрирует негативную динамику на фоне распродажи предыдущей сессии и резкого роста доходностей гособлигаций США до максимума с 2007 года. Инвесторы опасаются, что нефть выше $100 может усилить энергетический шок для экономики. Фьючерс на индекс S&P 500 в минусе на 0,53%, Nasdaq 100 — на 0,63%, Dow Jones — на 0,64%. Доллар укрепляется: индекс DXY вырос на 0,27% до 99,66 пункта, пара евро-доллар опустилась на 0,1% до 1,1535.