Российские рынки завершили неделю в плюсе
Российские рынки завершили неделю в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС выросла в пределах 0,8% и 0,3% соответственно. Индекс МосБиржи отступил от локального максимума 2300 пунктов, однако пока остается в рамках восходящего тренда.
Российские фондовые рынки начали неделю бодрым ростом, в частности, индекс МосБиржи обновил февральский максимум, однако к середине недели динамика изменилась на фоне распродаж на глобальных площадках и снижения нефтяных котировок.
Безусловным лидером роста на неделе оказался транспортный сектор. Индекс MOEXTN вырос прибавил более чем 5%. Главным драйвером роста в секторе был Совкомфлот, акции которого выросли более чем на 17% на фоне позитивных новостей о предоставлении субсидий компании на закупки флота для внешнеторговых операций. Также сильно смотрелись электроэнергетический и нефтехимический сектора. Индексы MOEXEU и MOEXCH прибавили более 3%. Хуже рынка оказался сектор IT. Индекс MOEXIT просел более чем на 1%.
Текущая неделя отметилась большим количеством корпоративных отёчностей. В частности, на неделе отчитывался Себр. Чистая прибыли по МСФО в 2022 году составила 270,5 млрд руб., что оказалось выше прогнозов - 266 млрд руб. При этом Герман Греф подтвердил, что запас прочности позволяет банку рассмотреть вопрос выплаты дивидендов по итогам 2022 года, что является позитивным сигналом для инвесторов.
На долговом рынке также наблюдалась позитивная динамика. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR выросли в пределах 0,2%. Цены на облигации продолжили восстанавливаться после ухода нервозности от принятия десятого пакета санкций со стороны ЕС.
В фокусе внимания инвесторов остаются данные по потребительской инфляции, которые будут опубликованы после завершения основной торговой сессии. Они особенно важны в преддверии заседания ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Оно состоится в следующую пятницу.
На следующей неделе инвесторы продолжат следить за корпоративными отчетами, плюс внимание инвесторов сместится в сторону заседания Банка России. Текущая ситуация, на наш взгляд, позволяет регулятору сохранить ключевую процентную ставку без изменения- 7,5%.
Глобальные рынки. Индекс S&P500 на неделе продемонстрировал снижение.
Речь главы ФРС на этой неделе заставила рынки пересмотреть прогноз по ближайшему заседанию регулятора. Ожидается более значительное повышение ставки по федеральным фондам - на 0,5%, ранее - на 0,25%.
Рост ставки в США в перспективе образом может отразиться на ставках в других странах, что дополнительно усилит риск рецессии мировой экономики.
На будущей неделе также выйдут важные данные по потребительской инфляции за февраль, которые повлияют на решение по ставке. Заседание ФРС США состоится уже через неделю.
В этой связи инвесторы на зарубежных площадках перешли в режим risk off перед выходом важных данных по инфляции.
На фоне бегства инвесторов от риска снизились доходности по облигациям США. Доходность эталонной десятилетней облигации опустилась до уровня 3,8%.
Нефть. Цена на нефть за неделю снизились более чем на 5%, к уровню $81 за баррель.
Цены на нефть всю неделю находились под прессингом. У инвесторов усилились сомнения в дальнейшем восстановлении мировой экономики после выступления глава ФРС Джерома Пауэлла на текущей неделе, который намекнул на продолжение повышения ставки. А также на фоне более медленного восстановления китайской экономики после снятия ковидных ограничений.
Между тем, Международное энергетическое агентство сохранило оптимистичный прогноз относительно мирового спроса на нефть в текущем году. В том числе этот фактор удерживает котировки нефти от более сильных распродаж.
Несмотря на негатив, нефть Brent продолжает консолидироваться в широком диапазоне $75 – $89 за баррель.
Рубль. Российская валюта на неделе продолжила консолидироваться в диапазоне 74-77, завершила торги в районе 76 по отношению к доллару США.
Рубль сохраняет стабильность благодаря поддержке Минфина РФ, который продает юани на сумму до 5,4 млрд руб. ежедневно, а также пониженного спрос на валюту.
В центре внимания на следующей неделе будет заседание ЦБ РФ, решение по ставке и комментарий регулятора.
В краткосрочной перспективе рубль продолжит консолидироваться в диапазоне 74-77 за доллар США.