Российский фондовый рынок испытал сильнейшее дневное падение с марта 2020 года

Торги акциями на МосБирже в понедельник начались ростом на фоне поступающих обнадеживающих геополитических новостей (предстоящего контакта С.Лаврова и Э.Блинкена по безопасности в Европе). Однако уже со старта торгов на европейской бирже опасения глобальных инвесторов по эскалации украинского кризиса резко выросли, а соответственно и страновой риск (5-летние CDS на Россию взлетели к 330 пунктам, на максимумы марта 2016 года). В результате индекс МосБиржи (-10,5%) претерпел сильнейшее падение с 2014 года, отступив к 3000 пунктам при исторически рекордной торговой активности.

Ключевой вклад в ослабление индекса МосБиржи внесли наиболее уязвимые росту геопремии "фишки" финансового (Сбер (оа: -16,9%), ВТБ: -17,3%; TCS Group: -5,3%) и нефтегазового секторов (Газпром: -10,1%; НОВАТЭК: -13,0%; Роснефть: -18,3%; ЛУКОЙЛ: -6,9%; Татнефть (оа: -9,6%)). Сильно пострадал и отечественный транспортный сектор (Аэрофлот: -15,9%), а также строительный (ПИК: -14,7%; Самолет: -5,0%). Остальные сектора рынка также пребывали под серьезным давлением.

"Лучше рынка" смотрелся сектор химпроизводства (Акрон -3,8%; Фосагро: -5,5%), а также ряд бумаг сталелитейной отрасли (Северсталь: -6,2%; НЛМК: -7,9%; ММК: -8,9%) и золотодобытчиков (Полюс: -0,4%; Полиметалл: -5,8%), поддерживаемые высокими ценами на сырье. Также, в ходе торгов обновляли исторический максимум акции ВСМПО Ависма (-1,1%) на фоне менее вероятного санкционного давления на компанию со стороны стран Запада.

По нашим оценкам, завтра возможно продолжение снижения индекса МосБиржи из-за возвращения на отечественный рынок после выходного дня американских инвесторов. Глобальные инвесторы могут продолжить отыгрывать геополитическую премию, закрепив индекс ниже 3100 пунктов.