Российские инвесторы проявили интерес к ранее слабым бумагам

29.04.22 16:25 Новости и комментарии
Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик "Открытие Инвестиции"

Инвесторы проявили интерес к ранее слабым бумагам и сигналам дорожающей нефти и золота. Российский рынок решил возобновить рост. Среди лидеров дня производители золота, чьи акции реагируют на дорожающий металл, нефтяники, которые также реагируют на дорогую нефть, и бумаги ВТБ, у которых появляется перспектива нарастить активы за счёт слияния с другими банками. Среди аутсайдеров бумаги, которые демонстрировали сильный рост в середине недели. Активность немного снизилась по сравнению с предыдущим днём. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи перевалил за 23,5 млрд рублей.

·         По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2438,05 п. (+2,28%), а индекс РТС - 1088,47 п. (+4,47%).

·         Пятерка лидеров среди индексных бумаг в середине дня состояла из "ЛУКОЙЛ", ВТБ", Polymetal, "Полюс" и Сбербанк. Глава ВТБ Андрей Костин предложил объединить ВТБ с "Открытием" и РНКБ. По информации в прессе, президент страны положительно отнёсся к идее, хотя сама сделка может потребовать одобрение ФАС. 

·         Группа аутсайдеров состояла из VK Group, TCS Group, "Магнит", "Аэрофлот" и "ФосАгро". В отношении бумаг VK Group и TCS Groupможно говорить о коррекции роста, который состоялся в середине недели. Негативом для бумаг "Магнита" стало решение совета директоров воздержаться от выплаты дивидендов за 2021 год. 

·         "Юнипро" сообщает о росте чистой прибыли по МСФО в I квартале на 81,6% до 7,44 млрд рублей. Выручка увеличилась в январе-марте на 30,3% до 28,013 млрд рублей. Выплата дивидендов за 2021 год перенесена на декабрь 2022 года. 

·         "Московская Биржа" увеличила чистую прибыль в I квартале на 18,5% до 8,1 млрд рублей. Комиссионные доходы выросли на 15,1% до 10,6 млрд рублей. Рост обусловлен резким увеличением объёма торгов в январе-феврале, но уже в апреле отслеживается существенное падение объёмов, что может иметь тенденцию сохранения в ближайшие месяцы. 

·         НЛМК решил отказаться от моратория на возбуждение дел о банкротстве. То есть компания решила не лишать себя возможности выплаты дивидендов. "Мечел" решил не публиковать отчётность за I квартал. Совет директоров Global Ports решил рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2021 год. 

·         Рубль начинал день с небольшой заминки, но затем вновь начал усиливать свои позиции. Мы продолжаем говорить о том, что обязательные продажи 80% выручки не встречают достаточного спроса. Продление сроков продажи с 3 до 60 дней решает проблему лишь на коротком отрезке, но не разрушает сложившуюся схему. Если вычесть из текущей ситуации взаимную заморозку валютных резервов и активов нерезидентов, то у рубля отсутствуют прежние факторы ослабления: снизился дорогостоящий технологичный импорт, нет пополнения резервов за счёт евро и доллара (включая ФНБ), нет экспорта и вывода капитала. По сути, экспорт и вывод капитала в сложившейся ситуации является крайне рискованным делом. Соответственно, на рынке нет достаточного спроса на конвертацию рублей в валюту. 

·         ЦБ РФ принял решение о снижении ставки сразу на 3-процентных пункта до 14%. "Текущие темпы роста потребительских цен, хотя и остаются высокими, существенно замедлились после пиковых значений первой половины марта. Замедление инфляции во многом связано с укреплением рубля и охлаждением потребительской активности. На этом фоне в апреле снизились инфляционные ожидания населения и бизнеса. Важными факторами для дальнейшей динамики инфляции станут эффективность процессов импортозамещения, а также масштаб и скорость восстановления импорта готовых товаров, сырья и комплектующих", - говорится в заявлении ЦБ РФ. Однако в ЦБ РФ ожидают, что инфляция продолжит ускоряться и может составить 18,0%-23,0% по итогам года. В 2023 году ожидается замедление инфляции до 5,0%-7,0%, а её возвращение к целевому уровню 4,0% ожидается в 2024 году. Примечательно, что в ЦБ оправдывают снижение ставки необходимостью стимулировать экономику: "Сегодняшнее решение Банка России наряду с действующими правительственными программами льготного кредитования поддержит доступность кредитных ресурсов в экономике и ограничит масштаб снижения экономической активности. При этом денежно-кредитная политика сохранит необходимое дезинфляционное влияние". На фоне решения ЦБ РФ рубль продолжил укрепляться, а вот динамика ОФЗ была вялой, так как бумаги отыграли свои ожидания ещё в начале недели. ОФЗ-ПД выпуска 26239 повышались на 0,1% до 82,28% от номинала.

·         Доходность высоколиквидных облигаций на внешних рынках незначительно повышалась. По 10-летним бумагам США менее 1 базисных пункта, а по германским чуть более 1 базисного пункта. В остальном, можно говорить, что валютный рынок сигнализировал о покупке риска. Индекс доллара терял более 0,6%, а AUD и NZDукреплялись на 1,0% и 0,7% соответственно. Впрочем, слабость индекса доллара обеспечивается коррекционным укреплением иены на 0,7%. Японская валюта пыталась вернуться под уровень 130,0 за доллар. 

По состоянию на 15:20 мск:

·         DXY - 103,235 (-0,41%),

·         EUR-USD - $1,0529 (+0,28%),

·         GBP-USD - $1,256 (+0,8%),

·         USD-JPY - 130,08 (-0,59%),

·         USD-RUB – 70,57 (-2,1%),

·         EUR-RUB – 74,10 (-1,69%).

Инфляция в еврозоне продолжает ускоряться. Европейские индексы завершают месяц на оптимистичной ноте. Вновь на рынок оказывают позитивное влияние корпоративные новости. 

·         Датская фармацевтическая Novo Nordisk не только сильно отчиталась, но и повысила свои ожидания на текущий год, что привело к росту котировок акций более чем на 4%. Голландский инвестор в технологичные бизнесы Prosus NV подорожал более чем на 10%, реагируя на перспективы допуска американского аудита к отчётности китайских ITкомпаний. В целом, технологичный сектор прибавлял более 2%. Производители чипов STMicroelectronics , AMS и ASM дорожали от 2% и более. 

·         ВВП Германии вырос в I квартале на 4% при ожиданиях годового роста на 3,8%. ВВП еврозоны показал рост на 5,0% в годовом выражении, что совпало с ожиданиями экономистов. Инфляция в еврозоне ускорилась до 7,5%, как и ожидалось, 

По состоянию на 15:20 мск:

·         FTSE 100 - 7532,73 п. (+0,31%),

·         DAX - 14092,34 п. (+0,80%),

·         CAC 40 - 6540,52 п. (+0,50%).

Котировки нефти растут на ожиданиях очередных решений по ограничению российских поставок в Европу. Нефть дорожала на фоне слабеющего доллара. Также можно говорить о том, что карантинные меры в Китае достигли своего апогея и в дальнейшем можно ожидать восстановление спроса. При этом в Европе зреет консенсус по ограничениям на импорт российской нефти. В краткосрочной перспективе это будет стимулировать дальнейший рост котировок. В целом, ожидается снижение добычи в РФ на 17% в текущем году. То есть рынок может не досчитаться 1,5-2,0 млн бар. ежедневных поставок. Получается, что европейское желание заменить российскую нефть будет лишь стимулировать глобальный дефицит. Источники в ОПЕК+ говорят о том, что участники соглашения не собираются каким-либо образом ускорять восстановление производства и примут решение о росте добычи в июне на 400 тыс. бар. в сутки.

По состоянию на 15:20 мск:

·         Brent - $108,37 (+1,03%),

·         WTI - $106 (+0,61%),

·         Алюминий - $3048,5 (+0,56%),

·         Золото - $1917,1 (+1,36%),

·         Медь - $9778,64 (+0,05%),

·         Никель - $32535 (-1,34%). 

Базовая инфляция цен личного потребления в США немного замедлилась.Индекс Core PCE в США снизил темпы роста до 5,2% в марте с 5,3% в феврале. Общий показатель цен личного потребления, напротив, ускорился до 6,6% с 6,3%. Доходы физ. Лиц в США выросли за март на 0,5%, а расходы увеличились на 1,1%. 

·         Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,15% в NASDAQ до 0,3% в S&P 500. 

·         Акции Apple снижались на 2,5% на утренних торгах. Компания накануне предупредила, что у неё нет иммунитета от проблем с поставками. Бумаги Amazon теряли 8% на фоне первого убыточного квартала за семь лет. Акции Intel снижались на 3,5%, поскольку компания предупреждает о текущем слабом квартале, но пока сохранила свой прежний прогноз на весь год. 

·         Дорожали акции китайских компаний, включая Alibaba и Baidu, на новостях о том, что власти КНР допустят американский аудит к финансовой отчётности корпораций КНР, у которых есть листинг акций в США. 

·         Chevron отчиталась лучше ожиданий, но конкурент по нефтедобыче Exxon Mobil показал более слабый результат. Прибыль на акцию ExxonMobil составила $2,07 при выручке $90.5 млрд. На рынке ожидали прибыль на уровне $2,12 на акцию и выручку $92.7 млрд.

Комментарии

Загружаем...