"Разморозят", но не все

"Инвестиционная палата" продлила обмен заблокированных активов до середины октября. Продление сроков позволит организатору торгов привлечь больше покупателей-иностранцев на активы россиян. Второй этап сбора заявок от нерезидентов пройдет с 3 по 20 сентября. Выкуп состоится по уже выставленным в марте - мае заявкам. На первом этапе продать удалось менее четверти выставленных лотов. Основным препятствием в обмене являются санкции.

Указ об обмене заблокированных активов россиян президент Владимир Путин подписал в ноябре 2023 года (№ 844). Напомним, необходимость в создании дополнительных мер возникла из-за разрыва "моста" НРД - Euroclear, ставшего следствием санкций ЕС и США в ответ на начало Россией "специальной военной операции" в Украине 24 февраля 2022 года. Как сообщал зампред Банка России Филипп Габуния, "замороженными" оказались активы у более чем 5 млн частных инвесторов.

«По поводу тех рисков, которые раньше казались практически невозможными, у нас реализовался риск так называемой инфраструктуры. Прежде всего это касается инфраструктуры за пределами Российской Федерации. Сегодня более пяти миллионов человек имеют на своих счетах какие-то заблокированные активы. Здесь важно пояснить, что в эту цифру входят не только инвесторы, которые работают через брокерский счет, но и клиенты паевых инвестиционных фондов. Поэтому нельзя говорить, что у пяти миллионов человек заблокированы все активы, которые у них были. В это число входят и те, у которых попала какая-то маленькая часть, возможно, совсем маленькая часть, и те, у кого значительное количество инвестиций оказалось заблокировано в силу действий недружественных стран и их инфраструктуры, чего раньше никогда не случалось, чтобы обычный инвестор, не под санкциями, подобному риску подвергался. Если оценивать финансово, то можно сказать, что только в части иностранных акций заблокированы на сумму примерно 320 млрд рублей. С поправкой на то, что они номинированы в иностранной валюте, курс всегда меняется. Эти данные на 1 июня [2022 года]», - сообщал Габуния на пресс-конференции 20 июля 2022 года, посвященной концепции совершенствования защиты розничных инвесторов.

Совокупный объем заблокированных активов, принадлежащих российским юридическим и физическим лицам, на конец ноября 2022 года ЦБ оценивал в 5,7 трлн рублей. Объем "замороженных" в российских акциях и облигациях средств иностранцев президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев оценивал два года назад в 312 млрд долларов.

Схему обмена заблокированными активами предложили в августе 2023 года ЦБ и Минфин. В конце осени того же года процесс получил юридическую силу. "Инвестиционная палата" сообщала о ведущихся с "десятками" иностранных инвесторах переговорах. Стоит отметить, что Еврокомиссия запретила гражданам ЕС участвовать в подобных сделках, объяснив решение тем, что в цепочке обмена участвует Национальный расчетный депозитарий (НРД), находящийся под санкциями ЕС и США.

Созданный 844-м указом механизм позволяет россиянам продать свои заблокированные активы иностранцам, имеющим средства на счетах типа "С". К выкупу могут быть предложены бумаги на сумму не более 100 тыс. рублей на одного человека.

В ходе первого этапа, который завершился в августе текущего года, нерезиденты выкупили бумаги на 8,1 млрд рублей из заявленных к обмену бумаг на 35,3 млрд рублей. Свои бумаги частично реализовали более 708 тыс. физических лиц.

Текущая модель обмена активами, скорее всего, "одноразовая", высказывал в июле опасения инвестбанкир Евгений Коган. «Мы не зря сохраняли скептицизм по этой теме. И не потому что схема плохая. Она вполне разумная. Проблема в том, что она рано или поздно должна была упереться в решение европейского регулятора. И вы хотите, чтобы европейские бюрократы что-то разрешили? Мы были уверены, что они испугаются и убегут в кусты. Что и произошло», - констатировал Коган, комментируя запрет Еврокомиссии физлицам и юрлицам ЕС участвовать в обмене активами через НРД.

В ходе первого этапа инвесторы смогли получить лишь часть заблокированных средств, следует из опроса в Telegram-канале Когана. Примерно 20% ответивших указали вариант «от 0 до 10 тыс. руб.». Похожий результат получился и у Ассоциации розничных инвесторов (АРИ). Инвестор с ником igotosochi рассказал, что получил примерно четверть от вложенного.

Второй этап обмена заблокированных ИЦБ продлится до 12 октября. Сбор заявок от покупателей-нерезидентов пройдет с 3 по 20 сентября. Подача оферт продавцов-резидентов не предполагается.

"Если мы видим, что Инвестпалата продолжает собирать заявки от нерезидентов на покупку, мы считаем, что это хороший знак и позволит еще дополнительному количеству инвесторов тем или иным образом разморозить свои активы и получить денежную компенсацию, поэтому мы уверены, что какая-то часть инвесторов дополнительно получит в рамках этого, скажем так, внезапно продлившегося этапа, возможность вернуть средства. Потому что никто этого не ожидал, и, конечно, на наш взгляд, это действительно положительный момент", - прокомментировал Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам».

В рамках санкций, наложенных на Россию, многие ценные бумаги российских инвесторов были заблокированы в европейских депозитариях, таких как Euroclear и Clearstream. Однако операции с заблокированными ЦБ возможны. «Финам» запустил сервис торговли заблокированными иностранными ценными бумагами. Клиентам брокера теперь доступны сделки с заблокированными на Московской Бирже акциями и облигациями.