Размер имеет значение: Сравнение фондов акций малой и средней капитализации ISCV и IJJ
Ключевые моменты
ISCV взимает гораздо более низкую комиссию и держит почти в четыре раза больше акций, чем IJJ.
ISCV продемонстрировал более высокую общую доходность за 1 год, но с более крутым максимальным падением, в то время как IJJ показал более высокую общую доходность за 5 лет.
IJJ гораздо более ликвиден и имеет большую базу активов, в то время как ISCV предлагает немного более высокую доходность дивидендов.
iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:ISCV) выделяется за счет более низкого коэффициента расходов, более широкой диверсификации и немного более высокой доходности, в то время как iShares SP Mid-Cap 400 Value ETF (NYSEMKT:IJJ) предлагает большую ликвидность, большую базу активов и более плавное историческое падение.
Обе ETF, ISCV и IJJ, нацелены на акции стоимости в США, но используют разные подходы: ISCV сосредоточен на малой капитализации и отслеживает индекс Morningstar, в то время как IJJ придерживается акций средней капитализации, следуя S&P 400 Value. Это сравнение рассматривает стоимость, доходность, риск, ликвидность и построение портфеля, чтобы помочь инвесторам оценить, какая ETF лучше соответствует их целям.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
iShares
Коэффициент расходов
0,18%
0,06%
1-летняя доходность (по состоянию на 2025-12-16)
1,4%
3,3%
Доходность дивидендов
1,66%
1,89%
Бета
1,14
1,22
AUM
$8,0 миллиарда
$578,6 миллиона
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе недельной доходности за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
ISCV выглядит более доступным, взимая всего 0,06% в виде сборов по сравнению с 0,18% у IJJ, и также предлагает немного более высокую доходность дивидендов — скромное преимущество для инвесторов, ориентированных на стоимость и доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальное падение (5 лет)
(22,68%)
(25,35%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,537
$1,472
Что внутри
ISCV отслеживает индекс Morningstar малой капитализации американских акций стоимости, обеспечивая доступ к 1,093 ценным бумагам — это существенно больше для ETF стоимости. Его секторный состав сосредоточен на финансовых услугах (21%), циклическом потреблении (16%) и промышленности (13%), при этом крупнейшие позиции занимают Annaly Capital Management (NYSE:NLY), Viatris (NASDAQ:VTRS) и Everest Group (NYSE:EG). Запущенный более 21 года назад, ISCV предлагает обширные данные о производительности и широкий ассортимент акций.
IJJ, в свою очередь, нацелен на акции средней капитализации через S&P 400 Value, с 309 акциями и более выраженной ориентацией на финансовые услуги (19%), промышленность (15%) и циклическое потребление (12%). Его крупнейшие доли находятся в US Foods (NYSE:USFD), Jones Lang (NYSE:JLL) и Annaly Capital Management (NYSE:NLY). Более узкая фокусировка и большая ликвидность IJJ могут привлечь тех, кто ставит во главу угла возможность торговли или ищет именно акции средней капитализации.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Учитывайте свою терпимость к риску и целевой размер компании при выборе между этими двумя ETF стоимости от iShares. Оба фонда обеспечивают хорошее воздействие на стоимость, поэтому все сводится к тому, предпочитаете ли вы потенциал роста акций малой капитализации (и большую потенциальную волатильность) или ищете стабильность акций средней капитализации.
ISCV сосредоточен исключительно на акциях стоимости малой капитализации с рыночной капитализацией ниже $2 миллиардов, отслеживая индекс Morningstar U.S. Small Cap Broad Value Extended. С рекордно низким коэффициентом расходов в 0,06% и доходностью дивидендов 1,89% он предлагает ультранизкозатратный способ доступа к меньшим компаниям. Фонд управляет активами на сумму около $575 миллионов и нацелен на компании, демонстрирующие характеристики стоимости, такие как низкие коэффициенты цена/прибыль.
IJJ делает шаг вверх по лестнице рыночной капитализации, инвестируя в акции стоимости средней капитализации через индекс S&P MidCap 400 Value. Его коэффициент расходов 0,18% все еще конкурентоспособен, хотя и немного выше, чем у ISCV, и он обеспечивает сопоставимую доходность 1,66%. С активами около $8 миллиардов, IJJ предоставляет доступ к более устоявшимся компаниям средней капитализации, сохраняя при этом характеристики стоимости.
Ключевая альтернатива: ISCV предлагает потенциально более высокий рост от меньших компаний, но сопряжен с большей волатильностью. IJJ обеспечивает большую стабильность благодаря акциям средней капитализации, сохраняя этот фокус на стоимости.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах, которую фонд взимает с инвесторов для покрытия операционных расходов.
Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его цену акций, выраженные в процентах.
Бета: Измерение волатильности инвестиции относительно всего рынка, обычно S&P 500.
AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом или инвестиционной компанией.
Максимальное падение: Наибольшее наблюдаемое процентное снижение от пиковой стоимости фонда до егоLowest точки за определенный период.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Дата отсечения по дивидендам: Крайний срок для получения права на следующий дивиденд; покупка после этой даты означает пропуск дивиденда.
Акции малой капитализации: Компании с относительно небольшой рыночной капитализацией, часто рассматриваемые как более рискованные и с высоким потенциалом роста.
Акции средней капитализации: Компании со средней рыночной капитализацией, обычно между акциями малой и крупной капитализации.
Акции стоимости: Акции, которые считаются недооцененными на основе финансовых показателей, часто торгуются ниже своей внутренней стоимости.
Ликвидность: Насколько легко актив или ценная бумага могут быть куплены или проданы на рынке без влияния на его цену.
Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций между различными активами или секторами для снижения общего риска.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 986%* — это превосходство на фоне 196% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 27 декабря 2025 года.
Сара Аппино имеет позиции в Annaly Capital Management. Motley Fool рекомендует Everest Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод